Результаты Freedom Holding Corp. за I квартал: выросли клиентская база и выручка

Последняя финансовая отчетность за I квартал 2027 финансового года (закончился 30 июня 2026 года) показывает, что бизнес компании становится более масштабным и диверсифицированным. Рост обеспечивают как увеличение клиентской базы, так и более активное использование продуктов и сервисов группы.

Уверенный старт

Freedom Holding Corp. начал 2027 финансовый год с существенного роста по ключевым направлениям бизнеса. По итогам I квартала, завершившегося 30 июня 2026 года, совокупная выручка увеличилась почти на 40% год к году – с $524,0 млн до $732,5 млн. Совокупные активы на конец квартала достигли $14,05 млрд, увеличившись почти на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 6,7% с начала текущего финансового года.

Динамика отражает расширение бизнеса Freedom Holding, одним из ключевых факторов которого стал рост клиентской базы. Число клиентов банковского сегмента увеличилось на 8,4%, до 5,4 млн человек, количество брокерских счетов выросло на 1,9%, до 874 тыс. Клиентская база нефинансового сегмента, включающего платежные сервисы, продажу билетов на мероприятия, бронирование отелей, авиа- и железнодорожных билетов, электронную коммерцию, телекоммуникационные и медиасервисы, выросла на 35,6% – до 1,5 млн клиентов. Страховой сегмент обслуживал 924 тыс. клиентов на конец квартала.

Масштаб бизнеса превращается в рост выручки

Freedom Holding Corp. не только продолжает расширять клиентскую базу практически во всех сегментах бизнеса, но и существенно увеличивает доход от существующих клиентов. Особенно заметен этот эффект в брокерском и банковском бизнесе. По итогам I квартала 2027 финансового года выручка брокерского сегмента выросла на 60% – со $176,3 млн до $282,6 млн, а банковского – на 54%, со $146,2 млн до $225,2 млн. Как видно из отчётности, выручка растёт быстрее клиентской базы, что свидетельствует о более глубокой монетизации клиентов и расширении использования финансовых продуктов холдинга.

Именно брокерский и банковский бизнес остаются основой стратегии международной экспансии Freedom. По этой модели компания развивает бизнес в Турции, где недавно завершила приобретение Turkish Bank, и сейчас получает брокерскую лицензию после предварительного одобрения финансового регулятора страны, полученного в январе 2025 года.

По аналогичной схеме развивается европейское направление. На фоне многолетнего и успешного развития брокерского бизнеса Freedom стремится дополнить его банковскими услугами. Компания уже подала заявку на получение банковской лицензии во Франции. В США, где Freedom вышел на рынок в декабре 2020 года после приобретения брокерской компании FCM, группа также рассматривает возможность выхода в банковский сектор через сделки M&A или партнерства. 

Основные драйверы роста выручки

Наибольший вклад в увеличение выручки Freedom Holding Corp. по итогам I квартала внесли процентные, а также комиссионные доходы. В совокупности на эти статьи пришлось почти 70% ($145,6 млн) общего прироста выручки, который составил $208,5 млн год к году.

Процентные доходы выросли на 49%, или на $96,5 млн, достигнув $295,1 млн. Основными драйверами стали увеличение доходов по маржинальным займам, кредитному портфелю, а также доходов от ценных бумаг, удерживаемых до погашения. Комиссионные доходы увеличились на 46%, или на $49,1 млн, до $156,7 млн. По данным компании, рост был обусловлен расширением розничной клиентской базы брокерского бизнеса.

Самыми быстрорастущими статьями выручки стали чистая прибыль от торговых операций с ценными бумагами и продажи товаров и услуг, хотя обе категории стартовали с относительно невысокой базы.

Чистая прибыль от операций с торговыми ценными бумагами увеличилась на 75%, или на $34,2 млн, до $79,8 млн. Согласно отчётности, рост был обусловлен повышением оценки портфеля ценных бумаг по состоянию на 30 июня 2026 года, а также прибылью от продажи государственных и корпоративных облигаций Казахстана в течение квартала.

Выручка от реализации товаров и услуг выросла на 141%, или на $24,3 млн, до $41,5 млн. В эту категорию входят доходы от онлайн-ретейла и электронной коммерции, платежных сервисов, онлайн-продажи билетов на развлекательные мероприятия, а также сервисов по онлайн-агрегации авиа- и железнодорожных билетов.

Структура расходов Freedom Holding Corp.

Одновременно значительный рост расходов компенсировал существенную часть прироста выручки. Чистая прибыль по итогам квартала составила $31,7 млн против $37,4 млн годом ранее.

Наиболее существенно выросли расходы по страховым выплатам и обязательствам перед страхователями – на $66,6 млн, или 102%. Процентные расходы увеличились на $64,2 млн, или на 57%, а расходы на оплату труда и бонусы – на $60,6 млн, или 66%.

Рост процентных расходов связан с увеличением объёма и стоимости привлечённого фондирования для финансирования дальнейшего развития бизнеса. Увеличение расходов на персонал обусловлено масштабированием деятельности группы.

Финансовая база для дальнейшего роста

По итогам квартала объем чистых ликвидных активов группы Freedom Holding составил $7,07 млрд против $6,98 млрд на 31 марта 2026 года. Все регулируемые компании группы – банковские, брокерские и страховые подразделения – сохраняли существенный запас капитала относительно нормативных требований регуляторов.

Дополнительным источником капитала стало размещение акций на $300 млн, завершённое в июле уже после окончания отчётного периода.

"Мы успешно начали новый финансовый год, значительно увеличили выручку и сохранили высокий уровень квартальной прибыли. Это позволяет нам не только продолжать активно инвестировать в развитие экосистемы Freedom, но и расширять её на новые рынки", – отметил основатель и генеральный директор Freedom Holding Corp. Тимур Турлов.