МФЦА работает уже полтора года. Чего удалось достичь за это время?

Международный финансовый центр "Астана" официально презентовали летом 2018 года, и сейчас здесь полностью функционируют не только биржа, но и суд с арбитражным центром, собственный регулятор и образовательное бюро. Постепенно созданная экосистема отходит от государственного финансирования.

Informburo.kz и МФЦА рассказывают, каких успехов добился центр с момента презентации и как он помогает развитию экономики.

Как создавали МФЦА?

Идея создания в Казахстане Международного финансового центра "Астана" принадлежит Первому Президенту страны Нурсултану Назарбаеву. Прописано это было в Плане нации "100 конкретных шагов", который обнародован Елбасы ещё в 2015 году. Из 100 пунктов непосредственно с МФЦА связаны пять, о них Informburo.kz уже писал ранее.

Для обеспечения работы МФЦА в декабре 2015 года был принят специальный конституционный закон. Этот документ определяет основные принципы работы финцентра и, главное, наделяет его особым правовым статусом, который распространяется на большую часть левобережья города Нур-Султан.

В 2016-2018 годах шла подготовительная работа: под руководством управляющего МФЦА Кайрата Келимбетова определялась структура, подбирались кадры и формировались органы финцентра. Официально финансовый центр открылся в июле 2018 года.

Что было сделано с момента запуска МФЦА?

Один из важнейших органов столичного финцентра – регулятор – Комитет по регулированию финансовых услуг, или AFSA. Эта структура независима от Национального банка Казахстана и выпускает собственные регуляторные акты на основе английского права, которые действуют только на территории МФЦА.

Возглавляет совет директоров AFSA американско-британский юрист Барбара Джадж. Параллельно с работой в МФЦА она возглавляет CIFAS – британскую службу по предотвращению мошенничества. Ранее Барбара Джадж работала заместителем председателя Совета по финансовой отчётности Великобритании и неисполнительным директором ряда государственных и частных технологических компаний. Помимо неё регулятор возглавляют ещё восемь специалистов с опытом работы в США, Великобритании, Австралии и Швейцарии. На сегодня AFSA выпущено около 30 финансовых правовых актов и порядка 45 – общего характера.

Другие два ключевых органа – суд и Арбитражный центр, которые также действуют на основе английского права. В него входят 12 судей под началом Лорда Вульфа – одного из самых влиятельных судей в современной истории английского права. В работе Арбитражного центра участвуют 30 независимых международных арбитров со всего мира.

Уже сейчас можно говорить, что бизнес интересуется судебной системой МФЦА: известно, что в порядка 1 000 контрактов прописаны оговорки, что при возникновении споров между партнёрами они будут разрешаться именно в суде финцентра "Астана".

Ещё один из столпов МФЦА – биржа AIX, начавшая свою работу в ноябре 2018 года. Тогда прошло IPO национальной атомной компании "Казатомпром". С того момента на торговой площадке разместили свои ценные бумаги российская Polymetal и Народный банк Казахстана.

Возглавляет биржу также иностранный специалист – Тим Беннетт, за спиной которого большой опыт работы на фондовых рынках развивающихся стран. Под его руководством эта торговая площадка должна стать центром привлечения капитала для казахстанского и центрально-азиатского бизнеса.

Первые результаты такой работы уже есть: эмитенты с помощью биржи смогли привлечь около 216 млн долларов акционерного капитала – это в несколько раз больше аналогичного показателя в стране за последние три года.

Сейчас в официальный список AIX включены ценные бумаги 20 разных эмитентов. Торговыми членами биржи стали 17 казахстанских и шесть международных брокеров, а в её центральном депозитарии открыты почти 62 тысячи счетов инвесторов.

Помимо широко известных IPO и SPO "Казатомпрома", а также листинга Polymetal и SPO "Народного банка" на торговой площадке МФЦА размещены государственные и корпоративные облигации. К примеру, Министерство финансов выпустило еврооблигации на 1,05 млрд долларов одновременно на биржах Нур-Султана и Лондона.

Другое важное направление работы – это развитие человеческого капитала. Над этим работает отдельная структура – Бюро непрерывного профессионального развития, или BCPD.

Занимаются в бюро разработкой программ профессионального развития в 16 профобластях. Также, что более важно, здесь идёт повышение навыков специалистов по международным стандартам и их подготовка к сертификации по программам, например CFA и ACCA, которые высоко котируются в профессиональном сообществе.

Готовятся эти кадры для работы не в самом МФЦА, а в компаниях-участниках финцентра и организациях за его пределами. Всего через бюро прошло около 3 тысяч человек, и все они уже трудятся в казахстанской экономике. Прямой экономический эффект от работы BCPD сложно оценить в конкретных цифрах, но косвенные результаты могут быть значительными: рынок получит новые квалифицированные, конкурентоспособные кадры.

Бизнес уже работает в МФЦА?

Помимо размещения на бирже, о котором написано выше, компании регистрируются в МФЦА в качестве участников. Это даёт им возможность работать в поле английского права, что удобно для работы с зарубежными партнёрами, а также получать налоговые преференции.

Сейчас в финцентре уже зарегистрированы около 330 компаний из 32 стран, в числе которых, например, Россия, США, Великобритания, Китай, Гонконг, Сингапур и ОАЭ. Руководство финцентра ставит перед собой новую цель – довести число участников до 500 в 2020 году.

В качестве примера уже пришедших игроков можно привести Банк развития Китая и Строительный банк Китая. Это крупнейший банк развития в мире и второй по размерам активов банк мира, соответственно.

---

---

Участники МФЦА получают преференции. Например, до начала 2066 года они освобождены от уплаты корпоративного подоходного налога по доходам, полученным от оказания на территории МФЦА банковских услуг исламского банка и брокерских или дилерских услуг.

Также иностранцы, которые работают в компании-участнике или органе МФЦА, до 1 января 2066-го освобождаются от уплаты индивидуального подоходного налога. Но только если это доход от работы на эту компанию или орган. Налоговых льгот достаточно много, но на каждую из них действуют ограничения и условия. С полным списком можно ознакомиться здесь – в подразделе "Налоги".

МФЦА работает на государственные деньги?

Международный финцентр получает средства на административные расходы из республиканского бюджета. Но сейчас поступления начинают сокращаться. Связано это с тем, что часть экосистемы МФЦА – биржа AIX и BCPD – уже вышли на самоокупаемость и более не требуют вложений из бюджета.

Основные расходы финцентра сегодня – это оплата труда и закупка нужных для работы товаров и услуг. При этом зарплаты сотрудников МФЦА установлены на средних для рынка значениях, на уровне оплаты труда в квазигосударственном секторе. Что касается иностранных специалистов, то они соответствуют таким же позициям у иностранного персонала по странам ЕАЭС или в других финансовых центрах.

Уже с 2020 года сумма перечислений из бюджета начнёт сокращаться:

• в 2020 году – 13,1 млрд тенге;
• в 2021 году – 12,5 млрд тенге;
• в 2022 году – 10,5 млрд тенге.

Что дальше?

Существующий менее двух лет финансовый центр, коим является МФЦА, в мире считается очень молодым: обычно на становление требуется 5-10 лет, а иногда и больше. Казахстанский финцентр, очевидно, пока находится только на старте.

Его становление зависит не столько от времени, сколько от эффективности управленцев как от самого МФЦА, так и от государственного аппарата. Например, в финцентре считают, что развитие финансового сектора может ускорить переезд Национального банка в Нур-Султан. Эта тема сейчас уже активно обсуждается.

Другой вопрос – транспортная доступность. Сложно привлечь иностранного инвестора или специалиста к работе в Нур-Султане, если он не сможет сюда прилететь. Чтобы привлечь авиакомпании к полётам в Нур-Султан и из него – в зарубежье, в 2017 году в столице был введён режим "открытого неба". Благодаря этому за последние три года казахстанские и иностранные авиаперевозчики открыли более 20 новых маршрутов, в том числе в Токио, Варшаву, Будапешт и Хельсинки. Уже в ближайшее время откроются новые рейсы, например, в Катар, на очереди – Бахрейн. Чтобы развить концепцию "открытого неба", его ввели в 11 городах Казахстана сроком на три года.

Один из инструментов для привлечения инвесторов, который внедряет МФЦА, – инвестиционное резидентство. 4 декабря Мажилис Парламента одобрил поправки, которые вводят на базе МФЦА программу инвестиционного налогового резидентства, она предполагает получение инвестиционной визы и налогового резидентства страны. Порог средств, которые нужно вложить в инструменты МФЦА для получения статуса инвестрезидента, – 60 тысяч долларов.

Развитие биржи зависит и от квазигосударственного сектора Казахстана. Согласно программе приватизации портфельные компании фонда "Самрук-Казына" должны разместить часть своих акций на AIX. В 2020 году ожидается IPO национальной нефтегазовой компании Казахстана – "КазМунайГаз", на очереди – "Казахтелеком" и Air Astana.