Как увеличить пенсионные накопления? Разбираемся в вариантах инвестирования

29 сентября 2021, 15:46

#Партнёрский материал Написать автору

Informburo.kz совместно с Halyk Global Markets рассказывает, как и насколько можно увеличить себе пенсию.

Откладываете на депозит или храните деньги в иностранной валюте? Вкладываете в драгоценные металлы или недвижимость? Заинтересовались торговлей на бирже или даже пользуетесь услугами финансового консультанта? Любой вариант заботы о собственном будущем уместен. Между тем пенсионные накопления – тоже часть ваших финансовых активов. Как сделать так, чтобы и они работали в вашу пользу? Предлагаем три варианта инвестирования, какой из них для вас оптимальный – решать вам.

№1. Получать инвестиционный доход от ЕНПФ

Собственно, для этого не нужно делать ничего, кроме самих пенсионных отчислений.

Обязательные пенсионные отчисления – в размере 10% от дохода.

Если вы наёмный работник, отчисления делает ваш работодатель – проценты высчитываются от ежемесячного дохода, если вы ЧП или ИП – от получаемого (но не менее 10% минимального размера заработной платы). Есть и категории, в которых рассматриваются другие варианты взаимоотношений с работодателем, но так или иначе сумма отчислений остаётся в рамках 10% от дохода. С полным порядком исчисления и перечисления обязательных пенсионных взносов можно ознакомиться на сайте ЕНПФ.

Добровольные пенсионные отчисления – это та сумма, которую вы вносите по своей инициативе, размер и периодичность определяете самостоятельно.

В соответствии с Законом "О пенсионном обеспечении" доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляется Нацбанком РК, величина комиссионного вознаграждения на 2021 год составляет 2% от инвестдохода.

Каков инвестиционный доход

Он начисляется на оба вида отчислений. Уровень доходности может меняться. Так, например, в 2020 году он составлял 10,92% при уровне инфляции 7,5% (или в конечном счёте 3,42%). В 2021 году на конец сентября он составляет 7,65% при инфляции в 5,8% (или 1,85%). Реальная доходность с начала года составила 1,18%.

В доверительном управлении регулятора находятся пенсионные активы ЕНПФ на сумму 12,8 трлн тенге. Казахстанцы пользовались (и продолжают пользоваться) этим инструментом "по умолчанию". В связи с введением порога достаточности появились и другие варианты использования своих пенсионных накоплений.

№2. Купить недвижимость для перепродажи или сдачи в аренду

Оговоримся, что речь не идёт о "свободных" деньгах, а строго о пенсионных активах выше порога достаточности. Если есть собственное жильё, оно в надлежащим состоянии (другими словами, нет необходимости в улучшении жилищных условий), то можно задумываться о вложении средств на будущее в виде покупке квартиры или дома, чтобы получать пассивный доход со сдачи в аренду или перепродажи.

Недвижимость считается одним из самых востребованных источников инвестирования своих средств. Однако стоит учесть и подводные камни.

Поиск арендатора или покупателя занимает время и другие ресурсы, с помощью риэлтора – ещё и финансы.
Уровень инфляции неизбежно уменьшает стоимость ваших инвестиционных активов
Затраты на "амортизацию" квартиры – мелкий ремонт и обустройство.
Большие риски колебания цен на рынке недвижимости и изменения курса валют ведут к изменениям стоимости актива. Так, по индексу "Крыши" можно увидеть, как растёт стоимость недвижимости в тенговом эквиваленте и падает в долларовом. Снижение стоимости недвижимости в долларовом эквиваленте составило 25% за десятилетний и 3-4% за пятилетний период. Аналогично происходит и в секторе аренды: наблюдается снижение доходности на протяжении нескольких лет. Таким образом, инвестиции в недвижимость РК не защищают от обесценивания тенге по отношению к доллару.

Нельзя не учитывать ряд факторов, которые, по оценкам экспертов, могут негативно отразиться на стоимости недвижимости.

Полный выход государства из программ льготного кредитования "7-20-25" и "Баспана хит" к 2023 году и переход на рыночную модель.
Постепенное снижение количества людей, у которых имеются средства выше порога достаточности. За первые пять месяцев 2021 года с ЕНПФ было востребовано более 1,366 трлн тенге на улучшение жилищных условий, что составляет ~55% от доступных к снятию накоплений.
Истечение пятилетнего ограничения на запрет продажи недвижимости, приобретённой на пенсионные накопления и, как следствие, всплеск продаж.

В долгосрочном периоде недвижимость сложнее продать, так как она тоже "взрослеет" и может прийти к собственному "пенсионному возрасту".

Каков инвестиционный доход

На апрель 2021 года доход от сдачи жилья в аренду составил в среднем 8% по Казахстану (7,7% в Алматы и 8,4% в Нур-Султане). По оценкам риэлторов, доход от сдачи квартиру в аренду составляет не более 5% в год. Собственные исследования Informburo.kz о доходности тех или иных инструментов инвестирования показывают, что приобретение квартиры в ипотеку с целью перепродажи в горизонте последних десяти лет показывает доходность в тенге в размере 3,5%.

№3. Передать в доверительное управление

Право использования пенсионных накоплений для передачи в инвестиционное управление появилось у казахстанцев с начала этого года. По состоянию на 16 сентября 2021 года управляющим инвестиционным портфелем переведено 5,2 млрд тенге, из них 27,58%, или 1,4 млрд тенге, – в Halyk Global Markets. Средняя сумма перевода составляет около 2 млн тенге.

Halyk Global Markets неоднократно признавался лучшим инвестиционным банком по версии Global Finance, World Finance, Cbonds. Как управляющая инвестиционными активами компания применяет умеренно консервативную стратегию, что позволяет противостоять ослаблениям нацвалюты и колебаниям на фондовых рынках. По данным 2020 года, под управлением Halyk Global Markets находятся более 39 млрд тенге. Компания исторически демонстрирует высокие показатели рентабельности и соответствует требованиям регулятора.

К слову, о требованиях. Управляющие инвестиционным компании (полный список УИП указан на сайте ЕНПФ) должны обладать собственным капиталом – не менее 3 млрд тенге, опытом управления инвестпортфелями – не менее 5 млрд тенге в течение последних 36 месяцев, доказывать отсутствие фактов убыточной деятельности и соблюдать банковские нормативы. УИП предоставляет гарантию по обеспечению минимальной доходности по пенсионным активам.

Ваш инвестпортфель в Halyk Global Markets будет оптимален как с точки зрения валютной структуры (доля активов в иностранной валюте – до 50%), так и по видам финансовых инструментов (акции, облигации, биржевые инвестиционные фонды и другие). Комиссионное вознаграждение – самое низкое из всего списка действующих компаний – 3,5% от инвестиционного дохода.

Что нужно сделать, чтобы передать накопления в управление

Вкладчику достаточно подать заявление в ЕНПФ (при личном обращении или онлайн , в личном кабинете) с указанием выбранной компании, управляющей инвестиционным портфелем, и иметь накопления сверх порога достаточности.

Перевести пенсионные накопления другой управляющей компании можно будет не ранее чем через год с даты передачи, а вернуть их обратно в управление Нацбанку – не ранее чем через два года.
Важно: в случае доверительного управления пенсионные накопления не облагаются индивидуальным подоходным налогом в момент их перевода.
Накопления могут находиться в управлении до достижения вкладчиком пенсионного возраста.

Каков инвестиционный доход

Доходность пенсионных активов, находящихся в доверительном управлении Halyk Global Markets, с марта по август включительно составила 4,7%. Целевая доходность составляет 12%. В целом средняя инвестиционная доходность Halyk Global Markets в отношении собственных активов за различные периоды – 12,1% в 2020 году и 16,2% за прошедшие пять лет.