Как увеличить пенсионные накопления? Разбираемся в вариантах инвестирования

Откладываете на депозит или храните деньги в иностранной валюте? Вкладываете в драгоценные металлы или недвижимость? Заинтересовались торговлей на бирже или даже пользуетесь услугами финансового консультанта? Любой вариант заботы о собственном будущем уместен. Между тем пенсионные накопления – тоже часть ваших финансовых активов. Как сделать так, чтобы и они работали в вашу пользу? Предлагаем три варианта инвестирования, какой из них для вас оптимальный – решать вам. 

Собственно, для этого не нужно делать ничего, кроме самих пенсионных отчислений. 

• Обязательные пенсионные отчисления – в размере 10% от дохода.  

Если вы наёмный работник, отчисления делает ваш работодатель – проценты высчитываются от ежемесячного дохода, если вы ЧП или ИП – от получаемого (но не менее 10% минимального размера заработной платы). Есть и категории, в которых рассматриваются другие варианты взаимоотношений с работодателем, но так или иначе сумма отчислений остаётся в рамках 10% от дохода. С полным порядком исчисления и перечисления обязательных пенсионных взносов можно ознакомиться на сайте ЕНПФ. 

• Добровольные пенсионные отчисления – это та сумма, которую вы вносите по своей инициативе, размер и периодичность определяете самостоятельно.

В соответствии с Законом "О пенсионном обеспечении" доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляется Нацбанком РК, величина комиссионного вознаграждения на 2021 год составляет 2% от инвестдохода.

Каков инвестиционный доход

Он начисляется на оба вида отчислений. Уровень доходности может меняться. Так, например, в 2020 году он составлял 10,92% при уровне инфляции 7,5% (или в конечном счёте 3,42%). В 2021 году на конец сентября он составляет 7,65% при инфляции в 5,8% (или 1,85%). Реальная доходность с начала года составила 1,18%.

В доверительном управлении регулятора находятся пенсионные активы ЕНПФ на сумму 12,8 трлн тенге. Казахстанцы пользовались (и продолжают пользоваться) этим инструментом "по умолчанию". В связи с введением порога достаточности появились и другие варианты использования своих пенсионных накоплений.

Оговоримся, что речь не идёт о "свободных" деньгах, а строго о пенсионных активах выше порога достаточности. Если есть собственное жильё, оно в надлежащим состоянии (другими словами, нет необходимости в улучшении жилищных условий), то можно задумываться о вложении средств на будущее в виде покупке квартиры или дома, чтобы получать пассивный доход со сдачи в аренду или перепродажи.

Недвижимость считается одним из самых востребованных источников инвестирования своих средств. Однако стоит учесть и подводные камни.

• Поиск арендатора или покупателя занимает время и другие ресурсы, с помощью риэлтора – ещё и финансы.
• Уровень инфляции неизбежно уменьшает стоимость ваших инвестиционных активов
• Затраты на "амортизацию" квартиры – мелкий ремонт и обустройство.
• Большие риски колебания цен на рынке недвижимости и изменения курса валют ведут к изменениям стоимости актива. Так, по индексу "Крыши" можно увидеть, как растёт стоимость недвижимости в тенговом эквиваленте и падает в долларовом. Снижение стоимости недвижимости в долларовом эквиваленте составило 25% за десятилетний и 3-4% за пятилетний период. Аналогично происходит и в секторе аренды: наблюдается снижение доходности на протяжении нескольких лет. Таким образом, инвестиции в недвижимость РК не защищают от обесценивания тенге по отношению к доллару.

В долгосрочном периоде недвижимость сложнее продать, так как она тоже "взрослеет" и может прийти к собственному "пенсионному возрасту".

Каков инвестиционный доход

На апрель 2021 года доход от сдачи жилья в аренду составил в среднем 8% по Казахстану (7,7% в Алматы и 8,4% в Нур-Султане). По оценкам риэлторов, доход от сдачи квартиру в аренду составляет не более 5% в год. Собственные исследования Informburo.kz о доходности тех или иных инструментов инвестирования показывают, что приобретение квартиры в ипотеку с целью перепродажи в горизонте последних десяти лет показывает доходность в тенге в размере 3,5%. 

Читайте также: Миллион на лечение. Как казахстанцы тратят пенсионные накопления

Право использования пенсионных накоплений для передачи в инвестиционное управление появилось у казахстанцев с начала этого года. По состоянию на 16 сентября 2021 года управляющим инвестиционным портфелем переведено 5,2 млрд тенге, из них 27,58%, или 1,4 млрд тенге, – в Halyk Global Markets. Средняя сумма перевода составляет около 2 млн тенге.

К слову, о требованиях. Управляющие инвестиционным компании (полный список УИП указан на сайте ЕНПФ) должны обладать собственным капиталом – не менее 3 млрд тенге, опытом управления инвестпортфелями – не менее 5 млрд тенге в течение последних 36 месяцев, доказывать отсутствие фактов убыточной деятельности и соблюдать банковские нормативы. УИП предоставляет гарантию по обеспечению минимальной доходности по пенсионным активам. 

Что нужно сделать, чтобы передать накопления в управление

Вкладчику достаточно подать заявление в ЕНПФ (при личном обращении или онлайн, в личном кабинете) с указанием выбранной компании, управляющей инвестиционным портфелем, и иметь накопления сверх порога достаточности.

• Перевести пенсионные накопления другой управляющей компании можно будет не ранее чем через год с даты передачи, а вернуть их обратно в управление Нацбанку – не ранее чем через два года.
• Важно: в случае доверительного управления пенсионные накопления не облагаются индивидуальным подоходным налогом в момент их перевода.
• Накопления могут находиться в управлении до достижения вкладчиком пенсионного возраста.

Каков инвестиционный доход

Доходность пенсионных активов, находящихся в доверительном управлении Halyk Global Markets, с марта по август включительно составила 4,7%. Целевая доходность составляет 12%. В целом средняя инвестиционная доходность Halyk Global Markets в отношении собственных активов за различные периоды – 12,1% в 2020 году и 16,2% за прошедшие пять лет. 

Связаться с Halyk Global Markets