Сейчас каждый казахстанец может воспользоваться уникальными историческими возможностями, которые сложились на американском фондовом рынке.

За последние месяцы произошла самая быстрая коррекция на фондовом рынке США за всю его историю. Даже в 2008 году спрос в отдельных секторах экономики не проваливался почти на 100%. Акции некоторых стабильных компаний подешевели на 40% и более.

На что эта ситуация может указывать инвестору? На величину возможного последующего роста фондового рынка. Как извлечь прибыль из этого роста и правильно выбрать ценные бумаги для инвестиций? Если не знаете, что покупать – покупайте фонд (комбинацию ценных бумаг)! Для этого на рынке появился специальный финансовый инструмент – нота "Лидеры восстановления".

Специфика ноты и условия

Нота объединила в себе акции компаний, позиции которых на рынке брокеры оценивают как наилучшие в текущих условиях и в будущем. То есть покупая ноту, инвестор становится обладателем целого портфеля перспективных акций.

Минимальный рекомендуемый срок инвестиций – от одного года.

Потенциально интересные идеи для включения в портфель, по мнению брокеров, в настоящий момент – это Amazon, Microsoft, Google, Adobe, AMD и Fortinet. Все эти компании – американские, и все они – цифровые. Почему стоит делать ставку на американский рынок и именно на эти компании? Давайте разберёмся.


Читайте также: Как на карантине стать инвестором, не выходя из дома


Почему американский рынок и почему сейчас?

Ряд факторов позволяет ожидать V-образного восстановления американской экономики (и мировой экономики в целом) в ближайшие месяцы после отмены карантинных мер. Вот они:

  • в экономике нет структурных проблем, её замедлил карантин;
  • действия Федерального резерва США;
  • отложенный спрос населения;
  • позитивный опыт восстановления китайской экономики.

Ключевые драйверы роста рынка акций – это беспрецедентные фискальные стимулы в США, Европе и Японии на сумму 4,1 трлн долларов, экстремально мягкая политика монетарных властей и, самое главное, рекордная общая недооценённость рынка и отдельных акций.

Попав на рынок, деньги Федерального резерва разгонят экономику, что приведёт к инфляции цен на активы и в первую очередь – на акции. Ещё не было случаев, когда Федеральный резерв печатал деньги, а рынок не рос.

Кроме того, и сейчас денег в мировой экономике не стало меньше, их просто стали тратить медленнее. Согласно подсчётам экспертов, в среднем люди стали тратить на 30-50% меньше, чем до карантина, так как из личного бюджета временно исключены расходы на одежду, развлечения, туризм и транспорт. А те, кто сохранил работу, стали делать сбережения. Это феноменальное падение может быть отыграно, как только потребление вернётся в привычный режим.

Все эти факторы и техническая картина по S&P 500 позволяют сформировать очень привлекательные позиции в сбалансированном портфеле из качественных акций с сильным балансом, низким долгом, фундаментальным потенциалом роста в горизонте 12 месяцев.

О том, что американская экономика может быстро оправиться от этого кризиса, можно судить по одной из крупнейших экономик, которая уже пережила коронавирус, – по китайской. Китайский центральный банк заявил, что после отмены карантина произошло мгновенное восстановление в платежах, а индекс активности в промышленном секторе практически сразу вышел на докризисное значение.


Читайте также: Хочу зарабатывать на акциях. Как это сделать?


Кроме того, не исключена скорая локализация эпидемии коронавируса и прохождение её пика. Сейчас признаки этого наблюдаются уже не только в Китае, но и в Европе и США.

Как в этой ситуации действовать инвестору?

Ждать, когда во всех странах снимут карантин, а потом начинать инвестировать – это значит опоздать. Покупать ценные бумаги нужно, когда появились первые признаки улучшения ситуации, но ещё нет полной определённости.

Сейчас рынок близок к своим пикам пессимизма. Но акции некоторых компаний уже немного подорожали, и лучше сейчас покупать такие акции, чем "ловить падающий нож". Коррекция на фондовом рынке и так подарила уникальный шанс купить перспективные акции по очень привлекательным ценам.

Сколько можно заработать на лидерах восстановления

После коррекции на фондовом рынке появятся новые лидеры, инновационные бизнесы которых позволят акциям значительно вырасти за короткое время и демонстрировать рост в будущем.

Ещё никогда мировую экономику не закрывали на карантин, поэтому ещё никогда экономика не была столь цифровизована, как сейчас. Те компании, которые уделяли внимание диджиталу и продают свои товары и услуги онлайн, не потеряли, а нарастили свой бизнес.

Стоить покупать акции не тех компаний, которые упали в цене больше других, а тех, которые пострадают меньше всего. Именно эти компании будут восстанавливаться первыми, и на них удастся заработать больше.

Уникальность ситуации в том, что акции ряда цифровых (и не только цифровых) компаний сейчас серьёзно подешевели без каких-либо фундаментальных причин. Обычно справедливая стоимость бизнеса рассчитывается, исходя из оценки денежных потоков компании за 5-10 лет. Компании-лидеры в своих отраслях, акции которых просели на 30% и более в период карантина, очевидно, не заработают из-за этого меньше на ту же величину за 5-10 лет. Они, с большой вероятностью, отыграют эти потери в течение одного квартала, когда пандемия закончится и люди снова начнут тратить деньги.

На волне успеха оказались цифровые компании. Это торговые онлайн-площадки, компании, предлагающие поисковые сервисы, программное обеспечение, процессоры и видеокарты, а также обеспечивающие кибербезопасность. Но на рынке сотни таких конкурирующих компаний, как среди них выбрать будущих победителей?

Ниже представлены рекомендации по акциям, из которых состоит сейчас нота "Лидеры восстановления". Портфель из них отражает взгляды брокеров на компании, которые фундаментально станут сильнее в результате этого кризиса. Эти акции сейчас можно купить дешевле, чем когда-либо. Ожидаемая доходность по ряду из них – на уровне 15-20% в течение полугода.

Следите за самыми актуальными новостями в нашем Telegram-канале и на странице в Facebook

Присоединяйтесь к нашему сообществу в Instagram

Если вы нашли ошибку в тексте, выделите ее мышью и нажмите Ctrl+Enter