Как на карантине стать инвестором, не выходя из дома

8 апреля 2020, 09:04

Партнёрский материал Написать автору

Informburo.kz вместе с "Фридом Финанс" рассказывает, можно ли обучиться инвестированию, открыть брокерский счёт и успешно вести торговлю ценными бумагами онлайн

Многие казахстанцы справедливо решили заняться на карантине самообразованием и выбирают обучающие онлайн-курсы, которые сделают их будущее лучше. Пройдя языковые или профессиональные курсы, можно получить новую работу или сохранить прежнюю в надежде на достойную заработную плату.

Но среди бесплатных образовательных ресурсов есть и такие, которые учат инвестировать, чтобы, используя свои сбережения, приумножать их и получать пассивный доход.

Нынешний период коррекции на фондовом рынке (индекс S&P 500 на 1 апреля – 2470) – это хорошая точка для входа инвестора на рынок. В момент, когда акции многообещающих компаний серьёзно упали в цене, их нужно покупать – это одно из главных правил биржевой торговли. За обвалом рано или поздно последует рост, так как мировая экономика развивается циклично.

Более того, некоторые компании подорожали против тренда, так как смогли извлечь выгоду из "коронавирусной экономики". Например, компании, создавшие корпоративные мессенджеры или сервисы видеоконференцсвязи для удалённых сотрудников, сервисы по доставке еды, производители лекарств и многие другие.

Посмотрим, можно ли в Казахстане осуществить полный цикл инвестирования онлайн?

Искусство инвестирования. Где ему обучают?

Как начать инвестировать? Сначала нужно освоить азы. Для этого есть достаточно много хороших онлайн-курсов для частных инвесторов. Основные образовательные онлайн-платформы, на которых они сосредоточены – Coursera, edX, Canvas, OpenLearning, Udacity, Udemy.

Можно пройти онлайн-курсы для начинающих инвесторов Стэнфордского или Женевского университетов или выбрать программы других престижных бизнес-школ. Цены на них варьируются от 50 до 700 долларов, а в период пандемии можно поискать ресурсы, которые стали на время бесплатными.

Правда, большинство из них – англоязычные, так как подготовлены американскими и европейскими университетами или компаниями.

Хорошие обучающие курсы предлагают также казахстанские инвестиционные компании. Для казахстанских инвесторов они особенно интересны тем, что в большей мере, чем иностранные, учитывают местную специфику и позволяют практиковаться в трейдинге, а не только осваивать теорию. А затем можно плавно перейти к самому процессу биржевой торговли и стать настоящим инвестором в сотрудничестве с брокером, который вас обучил.

"Вы – главная инвестидея! Вкладывайте в себя!" – этими словами потенциальных инвесторов встречает главная страничка обучающего ресурса инвестиционной компании "Фридом Финанс". Во время карантина компания перевела свои обучающие программы в режим онлайн.

Почему можно выбрать этот ресурс и доверять ему?

АО "Фридом Финанс" входит в международный холдинг Freedom Holding Corp., клиентские активы которого составляют более 1,3 млрд долларов, у него свыше 133 тысяч клиентов в мире, а в команде – более 1100 экспертов со средним опытом работы на рынке свыше 10 лет. Акции Freedom Holding Corp. в июле прошлого года были размещены на Nasdaq.
В июле прошлого года международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings присвоило АО "Фридом Финанс" рейтинг на уровне "В-/В", прогноз – "cтабильный".
Также в рэнкинге активности членов KASE компания регулярно занимает лидирующие места в секторах "долевые ценные бумаги", "долговые ценные бумаги", "РЕПО".

Обучающие программы на ресурсе разделены на курсы и мастер-классы. К примеру, для новичков проходят бесплатные мастер-классы по искусству инвестирования.

В рамках таких мастер-классов можно обучиться всем основным способам управления капиталом: от классических депозитов до инвестиций на рынке ценных бумаг. Эксперты помогут вам узнать о преимуществах, недостатках и потенциальных рисках каждого вида инвестирования и увидеть сильные и слабые стороны вашего подхода к личным финансам.

На обучающем ресурсе также есть платные курсы для тех, кто решил получить углублённые знания. Они учат основам биржевого дела, фундаментального и технического анализа, практического трейдинга. При желании можно получить практически профессиональное образование в сфере биржевой торговли, не выходя из дома.

Все преподаватели обучающего центра – действующие инвесторы и трейдеры, которые годами демонстрируют положительные результаты по собственным счетам и ведут инвестиционные портфели клиентов.

Важная и полезная опция обучающих курсов (оффлайн) – это возможность практики на реальных торговых счетах. После первых теоретических этапов ученики совершают свои первые сделки на бирже под руководством экспертов.

Выбирайте обучение инвестированию, если:

ищете альтернативы вложениям в банковские депозиты и иностранную валюту;
хотите избежать типичных ошибок начинающего инвестора;
хотите изменить подход к управлению личными финансами;
интересуетесь инвестициями и фондовым рынком, но не знаете, с чего начать.

Можно ли открыть свой брокерский счёт онлайн?

В режиме карантина очевидны преимущества цифрового варианта открытия договора. Так как:

вы не зависите от форс-мажоров, ограничений в передвижении как ваших, так и сотрудников компаний-контрагентов;
вы не несёте транспортных издержек;
вы экономите своё время;
всё можно взвесить и решить не торопясь, самостоятельно.

Можно ли всё сделать онлайн? Да, самостоятельно открыть счёт для торговли на казахстанском рынке и подписать брокерский договор онлайн теперь возможно.

Для этого вам понадобятся электронная цифровая подпись (ЭЦП) и сервис ezSigner.kz.

Чтобы открыть брокерский счёт онлайн, нужно выполнить ряд простых шагов:

1. Заполнить анкету на сайте tradernet.kz – кнопка "Открыть счёт" – и прикрепить копию удостоверения личности. На всякий случай инструкция по заполнению анкеты здесь.

2. Получить и подписать заявление о присоединении к договору об оказании брокерских услуг с помощью ЭЦП. Заявление о присоединении вы получите в виде PDF-файла после заполнения анкеты на сайте tradernet.kz. Этот файл и нужно будет подписать ЭЦП.

Для подписания документов используйте сервис ezSigner.kz. Воспользоваться этим веб-приложением может каждый казахстанец. Для этого необходимо иметь ЭЦП и установить на компьютер программу NCALayer.

Если вы уже используете ЭЦП на портале eGov.kz, то сможете сразу подписать документ через ezSigner. Если у вас ещё нет ЭЦП и вы хотите получить её онлайн, то подробная инструкция, как это сделать, здесь.

Отлично, вы открыли брокерский счёт онлайн, не нарушив карантин! А как зачислить деньги на счёт?

Пополнить счёт можно тремя способами:

В онлайн-режиме через мобильное приложение вашего банка. Для этого необходимы реквизиты вашего банковского (IBAN code) и брокерского счёта.
Через любой банк второго уровня. Но для этого вам нужно придти в банк с реквизитами и зачислить денежные средства на свой счёт.
Клиенты компании "Фридом Финанс" могут пополнить счёт через платформу, заполнив данные по карте, введя номер телефона и электронный адрес.

В течение 1-3 дней ваш счёт пополнится.

Как торговать ценными бумагами удалённо и что такое Трейдернет?

Для того чтобы начать торговать ценными бумагами, есть различные торговые терминалы. Но, как правило, они предлагают торги на ограниченном числе площадок или не задействуют казахстанские площадки, либо брокеры зарегистрированы вне пределов Казахстана, что затрудняет работу с ними.

Трейдернет– это онлайн платформа брокерской компании "Фридом Финанс" для торговли ценными бумагами. С её помощью можно инвестировать в акции, облигации, фонды на фондовых площадках Казахстана, Америки, России, Азии, Украины, Германии.

Уже сейчас в Tradernet в казахстанской секции (Казахстанская фондовая биржа и Astana International Exchange) проходит в среднем до 20 тысяч сделок в день, а количество поданных клиентских заказов достигает 28 тысяч в месяц. Все эти процессы происходят в электронном виде. Через Tradernet подаётся до 90% всех клиентских заказов компании.

Кроме сервисов, доступных на терминале, за каждым клиентом после открытия счёта закрепляется свой персональный инвестиционный консультант. С ним можно общаться через аудио- или видеозвонки, получая необходимые советы по выбору ценных бумаг и формированию портфеля. Не всегда самые быстрорастущие и самые торгуемые бумаги – самые перспективные, а консультант может поделиться эксклюзивными инвестидеями.

Терминал позволяет совершать сделки по покупке-продаже ценных бумаг, отслеживать ваши текущие открытые позиции, сделки, приказы, риски, следить за балансом счёта. Снабжает важными новостями по фондовым биржам.

Инвесторы, которые пользуются tradernet.kz, в один клик могут получить очень важные подсказки по выбору объекта инвестиций на каждой фондовой площадке в режиме текущего времени: о десяти самых торгуемых и десяти самых быстрорастущих ценных бумагах.

И да, помимо действий на терминале сохраняется возможность отправлять письменные поручения брокерам о проведении сделок по электронной почте и телефону.

Можно сделать вывод, что инфраструктура, созданная регулятором и брокерами в Казахстане, позволила оцифровать весь цикл инвестиционного процесса – от обучения до заключения сделок. То есть инвестировать в домашних тапочках, попивая чай или кофе перед монитором, уже возможно, и это удобно.

Почему казахстанские акции представляют инвестиционный интерес?

Увеличить свой капитал можно не только на американской, лондонской или азиатских фондовых площадках. Часто ещё больше заработать можно на акциях казахстанских компаний.

Ведущие казахстанские компании, которые показывали впечатляющий рост до начала пандемии коронавируса и обвала цен на нефть, с начала кризисных событий или потеряли, или немного выросли в цене. Но и та, и другая группа компаний, по прогнозам брокеров, к моменту фиксации дивидендов по своим акциям имеет все шансы отыграть потери. Особенно привлекательной для инвесторов может стать дивидендная политика этих компаний.

Ниже мы предлагаем топ-5 акций казахстанских акций по перспективам роста. Прогнозы с обоснованием дают аналитики инвестиционной компании "Фридом Финанс".

Целевая цена акции – 125 тенге

Акции АО "Народный банк Казахстана" показали снижение цены на 34% с пика 21 февраля на фоне сразу нескольких факторов. Первым фактором является глобальное снижение цен на фондовых рынках, вследствие чего глобальная депозитарная расписка АО "Народный банк Казахстана" на Лондонской фондовой бирже упала вместе с рынком. Это потянуло за собой цены на Казахстанской фондовой бирже. Вторым и третьим факторами стали ослабление тенге и рост базовой ставки. Ослабление тенге увеличивает вероятность дефолтов по кредитному портфелю и вынуждает инвесторов уходить из тенговых активов. Рост базовой ставки привёл к тому, что банку придётся моментально увеличить процентные расходы по депозитам, тогда как кредитный портфель в основном имеет фиксированную ставку, и рост средней ставки по портфелю будет увеличиваться лишь с выдачей новых кредитов, что потребует времени.

Тем не менее можно сказать, что банк является самым надёжным в системе по части размеров ликвидных активов на балансе, который достиг уже 4,7 трлн тенге против 7,9 трлн тенге обязательств, а собираемость процентных доходов наличными по портфелю составляет почти 100%. Поэтому все эти факторы не будут катастрофичными для банка. Основным драйвером роста акций остаётся дивидендная составляющая. Так как голосование держателей облигаций по изменению дивидендной политики завершилось успешно, можно ожидать более высоких дивидендов по итогам 2019 года. Вероятнее всего, группа направит от 75 до 100% чистой прибыли на дивиденды. В таком случае выплата составит 21,5-28,6 тенге на акцию, что эквивалентно 20,6-27,5% дивидендной доходности при текущей цене, это является очень высоким показателем. Решение по дивидендам, вероятнее всего, будет объявлено до конца апреля, и тогда можно будет ожидать роста котировок до дивидендной отсечки, которая,скореевсего, состоится в конце апреля – начале мая.

Целевая цена акции – 1070 тенге

Акции АО "КазТрансОйл" показали снижение на 12% c 21 февраля на фоне падения цен на нефть и ослабления тенге. Несмотря на то что цены на нефть не имеют прямого влияния на транспортировку нефти, нерентабельные и дорогие месторождения могут быть заморожены, что может снизить объём транспортировки по системе АО "КазТрансОйл". Также ослабление тенге стало главной причиной падения цен из-за наличия валютного долга на балансе совместно контролируемой компании "Казахстанско-Китайский Трубопровод". Общая балансовая стоимость этого долга на конец июня 2019 года составляла 194,5 млрд тенге, или чуть больше 500 млн долларов. Всё это может снизить дивиденды по итогам 2020 года, так как чистая прибыль компании упадет на 50% валютных потерь.

Тем не менее ближайшие дивиденды должны составить около 117 тенге на акцию, что равно 100% чистой прибыли. Компания имеет достаточно денежных средств, чтобы предложить такие дивиденды, к тому же поручение Президента Республики Казахстан о максимальном увеличении дивидендных выплат от нацкомпаний для пополнения бюджета является весомым фактором по выплате 100% чистой прибыли.

Дивидендная доходность в этом случае составит 13,1% от текущей цены в 895 тенге, что является одним из самых высоких уровней доходностей для АО "КазТрансОйл". Решение по дивидендам, вероятнее всего, будет принято к концу мая, а фиксация реестра состоится в начале июня.

Целевая цена акции – 5900 тенге

Акции АО "НАК "Казатомпром" оказались одними из самых устойчивых как на Kазахстанской фондовой бирже, так и на Лондонской фондовой бирже, показав рост на Kазахстанской фондовой бирже на 2,5%, даже несмотря на падение в 8% на Лондонской фондовой биржеиз-заослабления тенге. АО "НАК "Казатомпром" показало себя отличной хеджирующей бумагой на Kазахстанской фондовой бирже благодаря двум факторам. Во-первых, компания имеет полностью долларовую выручку и частично тенговую себестоимость, что увеличивает её тенговую прибыль. Подобный эффект был отражён в отчёте за 2018 год, когда обменный курс доллара повысился на 20%, а долларовая себестоимость компании значительно упала. Второй фактор – это слабые связи деятельности компании с мировыми рынками. Большинство цен на уран определяется долгосрочными контрактами, а не торговлей на бирже, что позволяет компании быть устойчивой при глобальной волатильности.

Мы ожидаем значительного улучшения финансовых показателей компании по итогам 2020 года, что должно увеличить её прибыльность и дивиденды в следующем году. Что касается дивидендов в этом году, то можно ожидать выплаты как минимум в 350 тенге на акцию, или 200 млн долларов, как это было озвучено во время конференц-звонка по итогам 2019 года. Также стоит держать в уме дивиденды от продажи доли в совместно контролируемой компании в размере 100 млн долларов, которые будут направлены в следующем году. В итоге можно ожидать роста котировок к концу мая, когда будут объявлены дивиденды, а дивидендная отсечка, скореевсего, будет в середине июня.

Целевая цена акции – 1720 тенге

Акции АО "KEGOC" тоже показали рост с 21 февраля практически на 4%. Так как АО "KEGOC" работает в сфере электроэнергетики, которая является ключевой для нормальной жизнедеятельности человека, карантинные меры и влияние вируса будут минимальными. Основная доля потребления электроэнергии приходится на промышленность (около 70%), поэтому влияние карантина на уровень потребления ожидается небольшим. К тому же, исходя из имеющихся данных, мы отмечаем неплохой рост производства электроэнергии в январе-феврале на 4% г/г после небольшого роста по итогам 2019 года в 0,5%.

Одним из факторов роста являются дивиденды по итогам второго полугодия, которые, по нашему консервативному прогнозу, составят около 45 тенге на акцию. Тем не менее необходимо дождаться финансового отчета за 2019 год, чтобы точнее спрогнозировать дивиденды, которые могут оказаться ещё выше, учитывая неплохой уровень производства электроэнергии в четвёртом квартале 2019 года. К тому же в этом году должна быть утверждена новая тарифная сетка на следующие годы, что может стать фактором роста, если тарифы окажутся выше ожиданий. Также ещё раз отмечаем то, что акции АО "KEGOC" могут оказаться неплохим защитным инструментом на фоне волатильности на рынке, учитывая, что компания работает в ключевом и менее волатильном секторе экономики.

Целевая цена акции – 35 100 тенге

Акции АО "Казахтелеком" показали себя как “противокоронавирусная идея”. В сравнении с индексом Kазахстанской фондовой биржи, который, начиная с 21 февраля по сегодняшний день, снизился на 7,3%, акции АО "Казахтелеком" подорожали на 4,7%. На текущий момент в условиях паники на глобальных фондовых рынках и ослабления тенге акции АО "Казахтелеком" выглядят довольно устойчивыми среди казахстанских ценных бумаг. Причина кроется в том, что компания не подвержена проблеме нахождения людей в карантине и снижения спроса на свои услуги, так как люди, вероятнее всего, будут больше потреблять интернет-контента в условиях карантина. К тому же компания не имеет валютных долгов и, соответственно, не сильно подвержена ослаблению тенге. С другой стороны, слабая рыночная конъюнктура будет мешать планам выхода на SPO (Secondary Public Offering– вторичное публичное размещение акций), поэтому данный триггер роста, скорее всего, будет отложен на пару кварталов.

Драйвером роста на среднесрочный период может стать удачная синергия после покупки АО "Кселл", которая позитивно влияет на финансовые показатели АО "Казахтелеком". Компания ожидаемо увеличила все свои финансовые показатели, после того как завершила приобретение двух сотовых операторов – АО "Кселл" и "Теле2 АВ". Чистая прибыль составила 60,3 млрд тенге и побила 7-летний рекорд. Несмотря на то что для приобретения таких масштабов пришлось выпустить облигации, компания показала несколько позитивных синергетических моментов от этих сделок. Во-первых, компания существенно увеличила объём свободных денежных потоков, и это несмотря на то, что АО "Казахтелеком" в 2019 году пришлось потратить в несколько раз больше на обслуживание долга. Это позволит компании с запасом погашать тело долгов, а также платить дивиденды своим инвесторам. Во-вторых, компания улучшила рентабельность по EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization - аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации), что указывает на синергетический эффект от сделок. Особенно это видно в отчёте АО "Кселл", которое существенно урезало свои расходы. Также причиной подобного развития событий могла стать консолидация рынка мобильной связи вокруг двух игроков, что даёт им больше гибкости в плане определения операционных и рыночных стратегий.

Популярное в нашем Telegram-канале