Как казахстанцу инвестировать на бирже и не потерять свои деньги

№1. Брокер или паевый фонд – что выбрать

Чтобы стать инвестором, необходимо открыть счёт у брокера – профессионального участника рынка, либо приобрести паи паевых инвестиционных фондов, которые представляют собой целую корзину различных активов.

В случае открытия счёта у брокера инвестор занимается активной торговлей финансовыми активами самостоятельно. При покупке же паёв инвестор передаёт управляющей компании свои деньги, и дальнейшие инвестиционные решения принимает уже управляющая компания.

№2. Как проверить, что брокер работает легально

Деятельность компаний, оказывающих брокерские услуги, строго регламентируется законодательством Республики Казахстан. 

Брокер в обязательном порядке должен иметь лицензию Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг и быть непосредственным участником фондовой биржи. Финрегулятор осуществляет контроль и надзор за деятельностью данных компаний и обеспечивает надлежащий уровень защиты прав инвесторов.

Список лицензированных брокеров размещён на официальном сайте агентства.

№3. Важно осознать существующие риски

Если вы хотите заняться инвестированием в ценные бумаги, важно сначала принять, что:

• во-первых, правильная оценка рисков имеет первостепенное значение;
• во-вторых, инвестирование всегда сопряжено с риском убытков.

Многие новички на бирже приходят в восторг от идеи увеличить своё состояние за счёт продуманных решений и наблюдения за рыночными тенденциями. Но нужно правильно оценить уровень своих знаний и навыков: научитесь мыслить логически, думайте не только о потенциальной выгоде от инвестиций, но и о возможных рисках, исключите эмоции из процесса принятия решений. Фондовый рынок всегда непредсказуем, и импульсивное реагирование на события, которые на нём происходят ежесекундно, может привести к убыткам. 

№4. Для начала лучше выбрать что-то одно

Существует множество инвестиционных инструментов, в том числе:

• акции;
• облигации;
• производные финансовые инструменты;
• венчурные инвестиции.

Диверсификация активов, то есть процесс распределения капитала на различные виды инвестиций, всегда поощряется, но на начальном этапе лучше сфокусироваться на чём-то одном. Это связано с тем, что разные типы инвестиций могут работать при существенно разных уровнях риска и возможности получения прибыли. Например, облигации, как правило, являются более безопасными, чем акции или фьючерсы, и могут обеспечить надёжную, хоть и небольшую, прибыль. В то же время акции – гораздо более рискованные инвестиции, но во многих случаях они могут приносить прибыль выше и быстрее.

После того как наберётесь опыта, конечно, нужно диверсифицировать свои активы. Диверсификация предлагает множество преимуществ, и возможно, самым большим из них является то, что она снижает риски от инвестирования. Если кто-то вкладывает большую сумму в один вид инвестиций, стоимость которых снижается, он может понести большие убытки. Если вместо этого вы вложили капитал в несколько инструментов, на которые влияют разные рыночные силы, шансов на аналогичные потери намного меньше.

№5. Знания – сила

После того как вы выбрали фокус, тщательно изучите инвестиционный инструмент. Не вкладывайте в то, в чём не разбираетесь!

Важно вдоль и поперек изучить ту нишу, в которую хотите войти, потому что это поможет вам сделать разумные первоначальные инвестиции. Обратите особое внимание на то, как эксперты обсуждают риски различных стратегий, узнайте, что именно влияет на стоимость инвестиционного актива, в который вы вкладываете свои деньги.

№6. Сформулируйте цель инвестирования

В то время как ранние этапы инвестирования связаны с изучением основ – для понимания рисков и потенциала различных активов, более поздние этапы посвящены накоплению опыта и капитала. Одной из наиболее важных частей инвестирования с целью приумножения денежных средств является последовательность действий. И достигнуть результата без цели очень трудно и рискованно.

Сформулируйте цель инвестирования, которая поможет определить стратегию поведения на фондовом рынке и состав вашего инвестиционного портфеля. Цель должна быть конкретной и на срок – желательно от трёх лет и более. Дело в том, что чем длиннее будет срок инвестирования, тем меньше рисков. 

№7. Начать с малого

В большинстве случаев разумно начинать инвестировать с небольших сумм. Это должны быть свободные средства, ни в коем случае не заёмные и не последние ваши сбережения! Рассматривайте инвестиции как второстепенный источник дохода. 

Делая первые шаги в инвестировании, допустимо совершать ошибки, вы же ещё учитесь, но они не должны оказывать серьёзное влияние на ваш капитал. Чем больше вы набираетесь опыта и лучше понимаете свою нишу, тем больше денег вы можете инвестировать.

№8. Инвестициями интересуются всё больше казахстанцев

Интерес населения к инвестиционным продуктам растёт с каждым годом, и во многом это связано с развитием технологий и упрощением процедур, позволяющих гражданам легко открывать брокерские счета. 

По данным Центрального депозитария ценных бумаг (KCSD), в 2022 был зафиксирован рекордный рост числа инвесторов за всю историю фондового рынка Казахстана. 99% держателей ценных бумаг – казахстанцы. Общее количество счетов (субсчетов) инвесторов в KCSD на 1 января 2023 года составило 550,2 тысячи, увеличившись за 2022 год на 149,3%. Из них количество счетов физических лиц составило 547,1 тысячи, юридических лиц – 3,1 тысячи.

№9. Как государство защищает инвесторов

Ввиду недостатка опыта и знаний в инвестировании не все розничные инвесторы могут оценить риск при покупке таких финансовых инструментов как, к примеру, акции. Для защиты прав розничных инвесторов Агентством по регулированию и развитию финансового рынка на системной основе принимаются различные меры. Так, в 2022 году были приняты следующие законодательные инициативы. 

Во-первых, введена обязанность брокера оценивать риск-профиль розничного инвестора перед предоставлением ему инвестиционных рекомендаций. 

Установлена обязательность проведения процедуры анализа розничных инвесторов для признания их в качестве "квалифицированных" либо "неквалифицированных". Квалифицированный инвестор получает доступ к большему числу финансовых инструментов, которые недоступны иным инвесторам.

В июле 2022 года глава государства подписал Закон РК "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития страхового рынка и рынка ценных бумаг, банковской деятельности". Одно из изменений касается совершенствования механизма признания квалифицированных инвесторов в лице физических лиц.

Для признания розничного инвестора квалифицированным инвестором необходимо соответствовать одному или нескольким критериям:

• соответствующий уровень образования;
• наличие профессиональных сертификатов (CFA, FRM, CIIA);
• опыт работы на финансовом рынке;
• наличие активов на сумму не менее 29 млн тенге.

Только в этом случае он может признаваться квалифицированным инвестором.  

Брокер может признать квалифицированным инвестором и физическое лицо, если оно успешно прошло тестирование.

Во-вторых, для обеспечения справедливого ценообразования на финансовые инструменты расширены признаки манипулирования на рынке ценных бумаг. 

К примеру, на фондовом рынке путём мониторинга и анализа выявляются действия субъектов рынка ценных бумаг и иных лиц на предмет подозрительных сделок по созданию ложных сигналов относительно цены, спроса или предложения на финансовый инструмент. Если такая сделка подтвердится, экспертный комитет АРРФР примет соответствующие административные меры.

В-третьих, установлен законодательный запрет нелицензированным посредникам на оказание услуг гражданам на фондовых и валютных рынках. К примеру, активизировались недобросовестные компании, в том числе из-за рубежа, которые, не имея лицензию финрегулятора, обещают гражданам высокую доходность в кратчайшие сроки. Их деятельность незаконна.

№10. Как реагирует АРРФР при обнаружении признаков мошенничества

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка при обнаружении признаков мошенничества передаёт информацию:

• в правоохранительные органы – для проведения оперативно-розыскных мероприятий; 
• в Министерство информации и общественного развития РК – для блокировки сайтов мошенников.