1. Снижение уровня инфляции
По данным Нацбанка, за два года уровень инфляции в Казахстане снизился почти в три раза и к октябрю 2018 года составил 5,3%. Долгосрочная цель регулятора – снизить уровень инфляции до 4% к 2020 году. Чтобы стабилизировать цены на внутреннем рынке, с 2015 года Нацбанк использует инфляционное таргетирование (ИТ). Это режим кредитно-ценовой политики, при котором Центральный банк страны изменит процент базовой ставки, выдавая кредиты банкам второго уровня. Повышенная ставка вынуждает население и бизнес меньше тратить и больше откладывать, что приводит к постепенному снижению уровня инфляции и торможению экономического роста страны. Обратная мера – снижение базовой ставки – обеспечивает более выгодные условия кредитования, соответственно, возрастает покупательская способность населения. Параллельно замедлению инфляционных процессов за три года Нацбанк снизил базовую ставку с 17% до 9%. На октябрь 2018 года базовая ставка составила 9,25%.
Читайте также:
Что такое инфляционное таргетирование и как оно влияет на курс тенге?
2. Увеличение золотовалютного запаса
К концу мая 2018 года объём золотовалютных активов Нацбанка увеличился на 3,3%, составив 31,2 млрд долларов. С января 2016 года по сентябрь 2018 года объём портфеля золота в золотовалютном резерве увеличился с 7,6 млрд долларов до 12,8 млрд долларов. В физическом эквиваленте объём драгоценного металла равен 355 тоннам, обеспечивая Казахстану 15-е место в мире по запасам золота.
3. Новая стратегия инвестирования валютной части пенсионных активов
С начала 2016 года Национальный банк увеличил валютную часть пенсионных активов с 17% до 31% от общего портфеля, а объём инвестиций в финансовые инструменты иностранных эмитентов (т. е. юридических лиц, обладающих правом выпускать ценные бумаги) вырос с 6,5% до 22,5% от объёма пенсионных активов. Такой вид инвестирования направлен на повышение качества и ликвидность инвестиционного портфеля ЕНПФ, а также на защиту пенсионных накоплений вкладчиков в периоды ослабления национальной валюты.
Цель Нацбанка – увеличить доход от инвестирования в ценные бумаги различных зарубежных эмитентов в разных секторах экономики, поэтому регулятор покупает незначительные доли каждого выпуска ценных бумаг, входящих в такой индекс облигаций развивающихся стран, как JPMorgan EMBIG (Emerging Markets Bond Index Global) или глобальный индекс акций MSCI World (Morgan Stanley Capital International). В управлении валютной частью пенсионных активов вместе с Нацбанком участвуют зарубежные компании – мировые лидеры в области процессуального управления активами. Такая мера должна повысить общую доходность пенсионных активов ЕНПФ в долгосрочной перспективе. К 1 октября 2018 года доходность пенсионных активов вкладчиков ЕНПФ за последние 12 месяцев составила 9%, а за вычетом 6,1% инфляции – 2,9%. К примеру, в 2017 году тот же показатель реальной доходности пенсионных активов составил 0,82%.
4. Привлечение новых инвестиций и улучшение бизнес-климата в стране
Летом 2018 года международная расчётно-клиринговая организация Clearstream включила в свою систему государственные ценные бумаги (ГЦБ) Республики Казахстан и ноты Нацбанка, расширив доступ иностранных инвесторов к казахстанскому фондовому рынку. Кроме того, по данным рейтинга Всемирного Банка “Doing Business” на 31 октября 2018 года Казахстан занял 28-е место среди 190 стран по лёгкости ведения бизнеса. Это на восемь пунктов выше по сравнению с прошлым годом. Также Казахстан сохранил первое место в категории “Защита миноритарных инвесторов”. В Нацбанке отмечают, что за последние три года проделали значительную работу по улучшению бизнес-климата в стране, в том числе по снижению административных барьеров, развитию фондового рынка и повышению качества корпоративного управления.
5. Усиление контроля над валютными операциями внутри страны и ограничение процентных ставок онлайн-кредитования
Летом 2018 года вступил в силу Закон "О валютном регулировании и валютном контроле" с пакетом поправок в действующее законодательство. Потребность в нём появилась, в том числе, для регулирования валютных операций на территории международного финансового центра "Астана" и специальной экономической зоны в Хоргосе. Ещё один фактор – вступление Казахстана во Всемирную торговую организацию. Новый закон позволил государству усилить контроль над валютными операциями внутри страны и сократить иностранную валюту в расчётах на территории Казахстана.
Также усилены меры по противодействию незаконному выводу капитала из страны и риск-ориентированному надзору за финансовыми институтами вплоть до ограничения их активных и пассивных операций. Совместно с экспертами N M Rothschild & Sons и PricewaterhouseCoopers Нацбанк внедрил методологию SREP (Supervisory Review and Evaluation Process), позволяющую своевременно выявлять и предотвращать риски в деятельности финансовых организаций. Теперь для оздоровления проблемных банков национальный регулятор может применить такую меру, как разделение убытков с акционерами и кредиторами для сокращения государственных расходов.
В целях защиты прав потребителей государство ограничило процентную ставку онлайн-кредитов до 100 % годовых. Теперь предельно допустимая задолженность физических лиц не может превышать двукратного размера займа, хотя ещё недавно процентные ставки у недобросовестных кредиторов доходили до 800% –1000% годовых.
6. Создание первого государственного онлайн-сервиса по технологии блокчейн
27 марта 2018 года Национальный банк запустил систему Invest Online – официальное мобильное приложение, через которое казахстанцы могут покупать и продавать государственные ценные бумаги – краткосрочные ноты Нацбанка на 50 млрд тенге, выпущенные 27 марта на год с доходностью 8,5%. За 9 месяцев население купило ноты на сумму 326 млн тенге и ежедневно инвестировало 1,8 млн. тенге. Invest Online – первый случай применения технологии блокчейн на государственном уровне. Каждая транзакция в приложении записывается в неразрывную цепочку блоков в виде распределённого реестра, тем самым обеспечивая сохранность и неизменность информации. Также Нацбанк впервые запустил собственные электронные деньги, быстро конвертируемые в тенге. При этом все операции доступны онлайн в любое время. В будущем сервис предложит функцию продажи ценных бумаг между держателями нот.
7. Поддержка в развитии электронной коммерции
После принятия нового Закона Республики Казахстан "О платежах и платёжных системах" в 2016 году к функциям Нацбанка прибавились введение реестра платёжных систем, учётная регистрация платёжных организаций, а также регулирование и контроль рынка платёжных услуг. Сегодня в Казахстане зарегистрировано 20 платёжных систем, две из них национальные и 18 частных. В 2018 году по итогам 9 месяцев коэффициент работоспособности национальных платёжных систем составил 100%. Также на казахстанском рынке функционируют 18 систем электронных денег, к ним относятся 10 банков и АО "Казпочта". По итогам трёх кварталов 2018 года казахстанцы совершили 94 миллиона транзакций на сумму более 421 миллиарда тенге, что превысило объём операций с использованием электронных денег за весь 2017 год.
8. Упрощение финансовых и государственных онлайн-услуг
С начала 2018 года Нацбанк упростил некоторые онлайн-услуги для финансовых организаций и населения. Сегодня в 4 банках (АО "ForteBank", АО "Цеснабанк" и АО "Народный Банк Казахстана", АО ДБ "Альфа Банк") можно открыть банковский счёт через специальный сервис на сайте Egov при электронной государственной регистрации юридического лица.
В 2017 году Нацбан наладил работу всех банков второго уровня с платёжным шлюзом электронного правительства. После совершения клиентских платежей, оплаты налогов и государственных услуг банки моментально передают информацию о проведённых операциях госорганам. К ним относятся Министерство финансов, Верховный суд или Комитет по правовой статистике и специальным учётам Генеральной прокуратуры РК.
В результате нужный госорган оперативно оказывает услуги, не дожидаясь подтверждающих документов об оплате платежей в бюджет, в том числе государственной пошлины. По тому же принципу должников исключают из соответствующего реестра и снимают с них ограничения, например, на выезд из страны.
9. Развитие ипотечного кредитования через программу “7-20-25”
В 2018 году по инициативе главы государства правительство утвердило программу ипотечного кредитования “7-20-25”. Для её реализации Нацбанк создал организацию-оператора АО "Ипотечная организация “Баспана”. Оператор привлекает на фондовом рынке средства для выкупа у банков прав требования по ипотечным займам, используя рыночные механизмы финансирования через выпуск облигаций.
В результате население получило льготные условия для ипотечного жилищного займа по ставке 7% годовых, с первоначальным взносом в размере 20% от стоимости приобретаемого жилья и сроком займа до 25 лет.
10. Поддержка аграрного сектора
В целях финансового оздоровления предприятий агропромышленного комплекса и их дальнейшего кредитования правительство совместно с Национальным банком выкупило портфель сельскохозяйственных кредитов у АО “Цеснабанк” на сумму 450 млрд тенге. Такое решение должно усилить финансовую устойчивость Цеснабанка, при этом акционеры банка примут участие в оздоровлении заёмщиков за счёт собственных средств путём его декапитализации в размере 40 млрд. тенге.
