Испытание на прочность пройдено. "КазМунайГаз" подвёл итоги прошлого года

Спикером конференции выступил заместитель председателя правления по экономике и финансам АО НК "КазМунайГаз" Даурен Карабаев. Он рассказал о финансовых показателях компании за 2020 год. 

"Для КМГ 2020 год был годом испытаний на прочность, которые компания достойно выдержала. Значительное влияние на финансовые результаты КМГ в 2020 году оказали такие факторы как снижение цен на нефть, ограничение добычи в рамках соглашения ОПЕК+ и пандемия коронавируса. Однако оперативно предпринятые меры в ответ на внешние вызовы позволили компании достичь результатов лучше, чем мы допускали. КМГ в этот раз был более подготовленным к циклическому падению цен на нефть. По результатам 2020 года компании удалось обеспечить положительный свободный денежный поток, сохранить кредитные рейтинги, не допустить нарушения финансовых ковенантов и увеличения долга", – отметил Даурен Карабаев.

Производственные результаты за 2020 год

• Объём добычи нефти и газового конденсата уменьшился на 7,9% и составил 21,8 млн тонн;
• Объёмы транспортировки нефти и газа снизились на 6,3% и 16,3%, составив 73,2 млн тонн нефти и 86,7 млн м³ газа;
• Объём переработки углеводородного сырья на казахстанских и румынских НПЗ уменьшился на 12,2% и составил 18,1 млн тонн. 

Более детальная информация доступна здесь. 

Основные финансовые показатели за 2020 год

• Выручка в 2020 году составила 4 556 млрд тенге (11 019 млн долларов) по сравнению с 6 859 млрд тенге в 2019 году.
• Показатель EBITDA составил 1 151 млрд тенге (2 785 млн долларов) по сравнению с 1 963 млрд тенге в 2019 году.
• Чистая прибыль компании в отчётном периоде составила 172 млрд тенге (416 млн долларов) по сравнению с 1 158 млрд тенге в 2019 году. Чистая прибыль за период, приходящаяся на акционеров материнской компании, составила 273 млрд тенге (661 млн долларов).
• Свободный денежный поток составил 88 млрд тенге (213 млн долларов) по сравнению с 592 млрд тенге в 2019 году.
• Чистый долг компании по состоянию на 31 декабря 2020 года составил 6162 млн долларов, снизившись на 0,2% по сравнению с показателем на уровне 6 171 млн долларов на конец 2019 года;
• Общий долг на 31 декабря 2020 года снизился на 3,4% по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года и составил 9 690 млн долларов.

Обзор финансовых результатов за 2020 год

Выручка

Выручка за 2020 год составила 4,556 трлн тенге (11,019 млрд долларов), что на 33,6% ниже показателя за 2019 год. Основное отрицательное влияние на динамику выручки оказали снижение средней цены на нефть Dated Brent на 34,8% год к году, снижение объёмов реализации нефти связи с ограничением добычи на отдельных месторождениях в соответствии с Соглашением ОПЕК+, а также уменьшение объёмов трейдинга и реализации нефтепродуктов KMG International. Снижение выручки было частично компенсировано ослаблением среднего обменного курса тенге к доллару на 8%.

Полная версия онлайн-брифинга 

Другие расходы

Производственные расходы за 2020 год незначительно увеличились по сравнению с 2019 годом и составили 741 млрд тенге (1792 млн долларов). Общие и административные расходы снизились на 20,5% до 170 млрд тенге (412 млн долларов). Налоги, кроме подоходного, за 2020 год уменьшились на 40,7% и составили 270 млрд тенге (652 млн долларов) в основном в результате снижения расходов по рентному налогу, по экспортной таможенной пошлине и НДПИ вследствие снижения цены на нефть. Финансовые расходы за 2020 год составили 298 млрд тенге (720 млн долларов), что на 6,3% меньше по сравнению с 2019 годом. Уменьшение в основном обусловлено досрочным погашением обязательств в рамках сделки по авансированию нефти ТШО.

Чистая прибыль

Чистая прибыль компании в отчётном году снизилась на 85,2% в сравнении с 2019 годом и составила 172 млрд тенге (416 млн долларов) в результате снижения средней цены на нефть, снижения выручки и доходов, относящихся к доле в доходах совместных предприятий и ассоциированных компаний и признания обесценения стоимости активов, что было частично компенсировано снижением расходов по себестоимости и налогов, кроме подоходного. Чистая прибыль за период, приходящаяся на акционеров материнской компании, составила 273 млрд тенге (661 млн долларов).

Капитальные затраты

В 2020 году капитальные затраты компании составили 454 млрд тенге (1,098 млрд долларов), снизившись на 10,1% в сравнении с 2019 годом. Основное влияние оказало снижение капитальных затрат в сегменте "Разведка и добыча нефти и газа" на 35% год к году до 168 млрд тенге (405 млн долларов).

Общий долг

Общий долг на 31 декабря 2020 года составил 4078 млрд тенге (9 690 млн долларов), показав увеличение в тенговом выражении на 6,3% по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года (в долларовом выражении снижение на 3,4%). Общий долг с учётом гарантийных обязательств на 31 декабря 2020 года составил 4308 млрд тенге (10 234 млн долларов), увеличившись в тенговом выражении на 5% (в долларовом выражении – снижение на 4,5%) по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года. Увеличение общего долга на 241 млрд тенге в основном обусловлено влиянием курса обмена иностранных валют на облигации и займы, деноминированные в долларах. При этом общий долг в долларовом выражении снизился на 3,4% по сравнению с показателем на уровне 10 030 млн долларов на 31 декабря 2019 года и составил 9690 млн долларов по состоянию на 31 декабря 2020 года. В январе 2020 года Атырауский нефтеперерабатывающий завод получил долгосрочный займ в тенге от БРК в размере 46 млрд тенге для рефинансирования валютного займа, полученного от The Export-Import Bank of China на финансирование новых объектов переработки. В мае 2020 года КТГ произвёл досрочное частичное погашение облигаций по номинальной стоимости на общую сумму 43,68 млн долларов (18 млрд тенге), оплатив денежными средствами сумму по дисконтной цене 41 млн долларов (17 млрд тенге). В октябре 2020 года компания выпустила еврооблигации на сумму 750 млн долларов (эквивалентно 322 млрд тенге) со ставкой купона 3,5% годовых и со сроком погашения в 2033 году с одновременным полным досрочным погашением еврооблигаций на сумму 906,6 млн долларов (эквивалентно 392 млрд тенге) и сроком погашения в 2022 и 2023 годах. 

Чистый долг

В результате вышеизложенного чистый долг КМГ на 31 декабря 2020 года составил 2594 млрд тенге (6 162 млн долларов), что в тенговом выражении на 9,9% выше показателя по состоянию на 31 декабря 2019 года (в долларовом выражении снижение на 0,2%). 

В дополнение

• О пересмотре планов из-за повышения цены за нефть с 40 до 60 долларов за баррель: бюджет компании не будет пересмотрен, так как пока не наблюдается стабильности по ценам на нефть.
• О дальнейшем сокращении персонала: производственный персонал в 2020 году не сокращали, но оптимизировали штат головного офиса. Дальнейшее сокращение персонала не планируется.
• О том, что British Petroleum отказалась от сотрудничества с "КазМунайГазом": British Petroleum с 2009 года не присутствует в казахстанской нефтегазовой отрасли, в 2019 году компания хотела вновь прийти в Казахстан, даже был подписан меморандум. Однако в 2020 году BP пересмотрела свою стратегию развития, сосредоточившись на проектах "зелёной" энергетики
• О "КазТрансГазе" и "КазТрансОйл": "КазТрансГаз" переподчинён ФНБ "Самрук Казына". Фонд планирует активнее участвовать в проектах отрасли, в том числе газификации страны. Тем не менее "КазТрансОйл" не переходит в подчинение "Самрук Казына", а остаётся в КМГ.
• О предварительном прогнозе по добычи на 2021 год: тяжело сказать, какой будет точный объём добытого сырья, но КМГ планирует добыть примерно 22 млн тонн нефти.