Стагнация или поступательное развитие: что ждёт отечественный ГМК в ближайшие годы

Фундамент экономики

На сегодняшний день ГМК обеспечивает около 8% ВВП Казахстана, создавая дополнительно 25% ВВП через влияние на смежные отрасли. В системе комплекса работает порядка 205 тысяч человек, а с учётом мультипликативного эффекта – более 600 тысяч в связанных секторах. Ежегодно компании горно-металлургического сектора вносят в бюджет страны 2-3 трлн тенге, обеспечивая финансирование госрасходов, социальной поддержки и инфраструктуры.

Также ГМК продолжает играть ключевую роль в экспорте, что приносит стране валютную выручку и поддерживает платёжный баланс. В 2024 году его продукция принесла Казахстану 22,4 млрд долларов, что составляет более четверти всего экспорта страны в 81 млрд долларов. Горно-металлургические предприятия стимулируют развитие местного производства, науки, инноваций, инфраструктуры и малого бизнеса в регионах, включая 16 моногородов с населением более миллиона человек, полностью зависящих от работы крупных металлургических компаний.  

Времени на адаптацию почти не осталось

При этом проблем, которые годами копятся в отрасли, точно не становится меньше. Комплекс сталкивается с избытком мощностей, особенно в чёрной металлургии, что приводит к уходу с рынка мелких компаний и предприятий с высокой себестоимостью. Всё больше компаний используют лом вместо руды, что экономит энергию и позволяет перерабатывать отходы. 

Одновременно растут экологические требования, автоматизация охватывает почти все виды работ, а выравнивание себестоимости продукции заставляет компании вкладывать больше средств, чтобы оставаться конкурентоспособными.

К этим вызовам добавляется риск, связанный с технологическими изменениями. Появление совершенно новых материалов с заданными характеристиками, например лучшей электропроводностью или прочностью, может снизить спрос на традиционные металлы, такие как медь, алюминий, или на номенклатуру сталей. Если ГМК не успеет адаптироваться, это ударит по ресурсам и рынкам. Сейчас важно использовать текущий момент, наращивать промышленный потенциал, внедрять новые технологии, чтобы превратить технологический вызов в окно возможностей.

Самые очевидные сценарии развития

Аналитик Марат Шибутов выделил три возможных сценария, по которым может пойти развитие ГМК. Нулевой сценарий предусматривает сохранение текущего состояния. При таком раскладе сохраняется текущий уровень инвестиций, уже вложившиеся в разведку инвесторы остаются, нет конфликтов со стейкхолдерами, а небольшой прирост запасов обеспечивается доразведкой и найденными малыми месторождениями. Но при этом комплекс не растёт масштабно: многие месторождения истощаются, что ставит под угрозу целые регионы страны.

Второй вариант предполагает усиление роли государства в геологоразведке и перераспределении сырья. Если будут открыты новые месторождения, государственные компании получат к ним приоритетный доступ, а внутренние производства смогут закупать сырьё по относительно низкой цене. 

При этом изменение законодательства о геологоразведке сократит число компаний, занимающихся разведкой, и резко снизит шансы на обнаружение крупных месторождений. Прибыль и налоговые поступления компаний ГМК снизятся, количество занятых в секторе не вырастет, а возможно, даже уменьшится.

Третий сценарий – рост через господдержку. Речь потенциально идёт о снижении налогов для переработки ТМО и низкорентабельных месторождений, вложениях в геологоразведку, цифровизации и открытии геологической информации, а также о помощи с инфраструктурой и научно-техническими исследованиями. По мнению Марата Шибутова, это приведёт к росту добычи полезных ископаемых, увеличению экспорта и объёма налоговых поступлений, привлечению новых инвесторов и сохранению моногородами и регионами добычи своего экономического положения.