Практически каждый день в казахстанских СМИ появляются новости, связанные с банками и финансами. Но многие из них читатели пропускают из-за обилия сложных либо вовсе не понятных терминов, которые отбивают всякое желание продолжать чтение текста. Однако именно за ними и скрываются важные вещи: изменения активов, например, рассказывают о состоянии банка, а пруденциальные нормативы – к каким показателям банк должен стремиться. Informburo.kz рассказывает, что такие термины обозначают.
Активы – это материальные или нематериальные ресурсы гражданина или компании. К ним относятся деньги в разной валюте, ценные бумаги, здания и предметы труда, автомобили и техника, права на произведения искусства и литературы, товарные знаки и прочее. Всё это имущество может приносить прибыль и увеличивать доход в будущем.
Активы банка – это собственность, которая принадлежит банку. Она образуется за счёт капитала банка и средств вкладчиков, межбанковских кредитов и выпуска облигаций. В активы банка входят кассовая наличность, ссуды, инвестиции, ценные бумаги, недвижимость и прочее. Чем больше у банка активов, тем он, обычно, устойчивее.
Аннуитет, или аннуитетный платёж, – это один из вариантов погашения кредита. При аннуитетном платеже заёмщик выплачивает кредит одинаковыми долями через равный промежуток времени. Чаще всего это определённое число каждого месяца.
В аннуитетном платеже доля основного долга (сумма, которую и взяли в кредит) с каждым месяцем увеличивается, а доля процентов – уменьшается. Общий размер платежа при этом не меняется. Отличаться может только последняя выплата по кредиту, поэтому её нужно уточнять в банке.
Аффилированное лицо – физическое или юридическое лицо, которое может влиять на деятельность другого лица, занимающегося предпринимательством.
Для юридического лица аффилированными могут быть члены его совета директоров, наблюдательного совета или исполнительного органа, их близкие родственники и супруги со своим родственниками, владелец самого юрлица, а также обладатель или управляющий более чем 10% его голосующих акций и так далее.
Для физического лица, которое занимается бизнесом, аффилированными могут быть близкие родственники и супруги, а также юридическое лицо, в котором физлицо является крупным акционером или работает должностным лицом.
Базовая ставка – это процентная ставка, по которой центральный банк страны выдаёт краткосрочные займы коммерческим банкам и принимает у них денежные средства себе на депозиты. На базовую ставку ориентируются банки при определении своих процентов по кредитам для населения и бизнеса. Также размер базовой ставки влияет на инфляцию.
Как это работает: повышение базовой ставки приводит к росту процентных ставок на рынке, например, по кредитам. Из-за дороговизны денег население и бизнес начинают тратить меньше денег на потребление и больше копят. Если потребление падает, а сбережения растут, то и инфляция начинает снижаться.
Снижение базовой ставки, наоборот, должно сделать банковские кредиты дешевле и "разогреть" траты населения. В 2015 году ставка в Казахстане равнялась 12%, а в начале 2016-го – уже 17%. С этого времени Нацбанк стал снижать базовую ставку, и сейчас она равна 9%.
Банк-кастодиан, или депозитарный банк, – банк, который хранит ценные бумаги и другие финансовые активы клиентов, а также управляет ценными бумагами. К числу таких банков относится, например, американский The Bank of New York Mellon, в котором были заморожены порядка 22 млрд долларов активов Национального фонда.
ГЭСВ, годовая эффективная ставка вознаграждения – общая сумма всех платежей, которые заёмщик выплачивает за кредит. Кроме самой ставки по кредиту, ГЭСВ включает в себя все взимаемые банком комиссии, сборы за выпуск карты, платежи по страховке или плату за обслуживание счёта, выдачу справок и так далее. Полный список платежей Национальный банк утвердил в 2016 году.
Годовая эффективная ставка отличается от номинальной тем, что последняя показывает лишь величину процентной ставки банка без учёта других платежей. ГЭСВ меняется в зависимости от банка и типа кредита, но в Казахстане она не может превышать порог в 56% годовых.
Депозитарная расписка – документ, который удостоверяет, что определённые ценные бумаги хранятся в банке-кастодиане (см. выше) в стране, где акции были выпущены. Депозитарные расписки дают право владельцам пользоваться выгодами с этих ценных бумаг.
Чаще всего в новостях встречаются глобальные депозитарные расписки, которые выпускают для европейского рынка. ГДР обращаются в нескольких странах, обычно странах Европы. Одна ГДР может равняться части акции, одной акции или нескольким акциям иностранной компании. В числе крупнейших банков, которые выпускают ГДР: JPMorgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank, The Bank of New York Mellon.
Также существуют американские депозитарные расписки – АДР, которые выпускают, соответственно, для американского рынка, хотя могут они обращаться и в Европе.
Дериватив, или производный финансовый инструмент, – договор между сторонами, в основе которого лежит будущая стоимость какого-то базового актива (ценной бумаги или товара). Обладатель дериватива фактически заключает контракт на покупку товара или услуги в будущем по заранее определённой цене.
До наступления контракта в распоряжении владельца дериватива самого товара нет, но он может спекулировать договором на рынке. Поэтому обычно деривативы используют для получения прибыли в будущем из-за изменения цены базового товара. Чаще всего участники рынка обращают больше внимания на спекуляции с контрактами, а не на получение самого актива.
Дифференцированный платёж – это альтернатива аннуитетному платежу при погашении кредита. При такой системе основной долг (сумма, которую и взяли в кредит) выплачивают одинаковыми частями, а проценты – в зависимости от остатка долга. Из-за уменьшения основного долга снижается и объём выплат по процентам. В результате ежемесячные взносы каждый месяц снижаются.
Ипотечный кредит, или ипотека, – долгосрочный кредит, который может получить физическое или юридическое лицо под залог недвижимости: жилья, земли, производственных зданий и сооружений. Чаще всего встречается вариант ипотеки в виде покупки квартиры в кредит.
Закладывается, как правило, покупаемое жильё, но можно заложить и уже имеющуюся квартиру. Главное отличие ипотечного кредита от обычного заключается именно в наличии залога, при этом публичного. То есть в официальных базах будет отмечено, что жильё находится в залоге.
Важно помнить, что не каждый кредит на покупку квартиры – это ипотека. Если банк выдал заём на покупку жилья, но не взял какое-либо имущество в залог, то такой кредит ипотекой не будет.
Капитал банка – это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, которое принадлежит банку. Чем эта цифра выше, тем более серьёзный отток средств банк способен перенести.
Кредитный портфель банка – это деньги, которые он должен получить после возврата клиентами всех займов. В кредитный портфель входят суммы, которые были фактически выданы заёмщикам, проценты и чистая прибыль не учитываются.
Портфели в основном делят на два типа: нейтральные и рискованные. В первые входят договоры с заёмщиками, которые исправно выплачивают кредиты, во вторые – контракты с заёмщиками, которые допускают просрочки платежей или вообще не делают выплаты.
Обычно доля кредитного портфеля в активах банка держится в пределах от 50 до 80%. В большинстве стран мира банки могут продавать выданные кредиты. Такая продажа должна проводиться строго по закону, и заёмщики об этом должны быть обязательно уведомлены.
Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, которая близка к рыночной. Ликвидный актив – это актив, который можно быстро обратить в деньги. Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является.
В бухгалтерском балансе самыми ликвидными считаются денежные средства на счетах и в кассах, банковские векселя и государственные ценные бумаги, выданные займы и корпоративные ценные бумаги. Куда сложнее с ликвидностью у оборудования, зданий и сооружений.
Облигация – вид долговой ценной бумаги. Простыми словами, это документ, который подтверждает, что компания получила от человека деньги в долг и обязуется их вернуть в определённый срок с процентами. Компании выпускают облигации, чтобы получить деньги на проекты, прибыль от которых получат в будущем, после их запуска. С этой прибыли и выплачивают проценты владельцам облигаций.
Если компания, которая выпустила облигации, ликвидируется или банкротится, то в первую очередь компенсации выплачивают кредиторам, в том числе держателям облигаций. В этом заключается преимущество этой ценной бумаги перед акцией – гарантии практически такие же, как и если положить деньги в банк на депозит. Минус – в относительно низкой прибыльности, поэтому вкладываются в облигации обычно на срок не менее года, а обычно на 5-10 лет.
Обязательства банка – ресурсы банка, с помощью которых он ведёт свою деятельность, к примеру, выдаёт кредиты. К ресурсам относятся депозиты, то есть деньги клиентов на специальных счетах в банке, и недепозитные ресурсы, то есть займы центрального банка страны и других банков, или деньги от реализации своих ценных бумаг на рынке.
Ноты Национального банка – один из видов государственных ценных бумаг, которые выпускает, соответственно, Нацбанк. В целом государственные ценные бумаги (ГЦБ) Министерство финансов и Нацбанк выпускают для привлечения средств в республиканский бюджет, финансирования госпрограмм и регулирования экономической активности в стране. Инвесторы обычно вкладываются в ГЦБ, потому что доход от них не облагается налогом, и риск потери капитала и доходов очень низкий из-за относительно высокого уровня надёжности.
Особенность нот в том, что они продаются дешевле номинальной стоимости. Как это работает: вы покупаете ноту стоимостью 100 тенге за 90 тенге сегодня, а по окончанию обращения Нацбанк у вас её выкупает за те же 100 тенге – по номиналу.
Основными покупателями нот Нацбанка в Казахстане остаются коммерческие банки. Из-за растущего объёма нот некоторые эксперты выражают мнение, что центробанк использует ноты для изъятия ликвидности с рынка и, соответственно, управления ситуации на нём.
Последними правилами Нацбанка выделены краткосрочные ноты, которые размещают для покупки физическими лицами. Срок обращения таких нот – от семи до 91 дня. Для их покупки разработали специальную систему.
Пассивы – это обязательства физического или юридического лица, а также его капитал. В узком смысле под пассивами понимают совокупность денежных обязательств: одни из них связаны с ценными бумагами, которые компания выпустила, другие возникают из-за получения кредита.
Пруденциальные нормативы – финансовые показатели банков, на которые они должны ориентироваться, чтобы сохранять устойчивость. Нормативы устанавливает центральный банк страны.
К пруденциальным нормативам относятся размеры собственного капитала банка, величины рисков, порядок формирования и использования резервов, минимальные условия обеспечения ликвидности и так далее.
Процентная ставка – процент от суммы кредита, которую заёмщик платит в расчёте на определённый период времени – месяц, квартал, год.
Процентные ставки бывают фиксированными и плавающими. Первая, соответственно, не изменяется в течение всего срока выплаты кредита. Плавающую ставку периодически изменяют из-за изменения определённых показателей. Примером плавающей ставки может служить ставка LIBOR (см. ниже).
Также различают номинальную и реальную процентные ставки. Номинальная ставка не учитывает инфляцию, а реальная принимает в расчёт инфляцию в экономике.
Регулятор, или финансовый регулятор, – центральный банк страны, в Казахстане это Национальный банк. Нацбанк представляет собой первый уровень банковской системы. Все остальные банки, за исключением Банка развития Казахстана, находятся на втором уровне, потому и называются банками второго уровня.
Основной целью регулятора в Казахстане является обеспечение стабильности цен. Для этого Нацбанк проводит денежно-кредитную политику, обеспечивает функционирование платёжных систем, регулирует обращение валюты, контролирует финансовые рынки и организации, которые на нём работают.
Ставка рефинансирования – размер годовых процентов за кредиты, выданные центральным банком страны другим банкам и прочим организациям, которые сами выдают кредиты бизнесу и населению.
Ставка LIBOR, или Лондонская межбанковская ставка предложения, – средняя годовая процентная ставка по межбанковским кредитам. Такую ставку определяют на разные сроки – от одного дня до 12 месяцев, а также для разных валют: доллара, евро, фунта стерлингов, швейцарского франка и японской иены.
Ставку определяют так: агентство Thomson Reuters каждый день обзванивает 16 банков с денежного рынка Лондона с "первоклассным" рейтингом и спрашивает, какие у них процентные ставки по займам на сроки от одного месяца до года. Для каждого периода из 16 полученных ставок отсекают четыре самые низкие и четыре самые высокие. Из оставшихся получают среднее арифметическое значение, которое и становится ставкой LIBOR для соответствующего периода и валюты.
Ставка EURIBOR, или Европейская межбанковская ставка предложения, – средняя процентная ставка по межбанковским кредитам, которые выдаются в евро. Рассчитают ставку для займов на срок от недели до года. Reuters считает EURIBOR по данным нескольких десятков европейских банков с "первоклассным" рейтингом. При расчёте отбрасывают 15% самых высоких и самых низких котировок, а остальные усредняют.
Ставка РЕПО – понятие, которое связано со сделкой РЕПО, часто этот термин можно увидеть в сообщениях Национального банка. Сделка, или соглашение РЕПО – это договор продажи актива с его обратной покупкой в будущем ("прямое РЕПО") или договор покупки с обратной продажей ("обратное РЕПО"). Обычно через такие сделки центральный банк страны даёт деньги крупным коммерческим банкам.
Пример: Коммерческий банк берёт в центробанке ссуду под 5% годовых с обязательством вернуть её через год. В качестве залога центробанк возьмёт, например, государственные облигации, которые есть у коммерческого банка на балансе.
Условия сделки стороны определяют заранее. Сделка РЕПО состоит из двух частей: первая совершается сегодня – по ней деньги обменивают на актив, а вторая, по возврату актива за деньги с процентами, совершается в будущем. Фактически сделка РЕПО – это кредит под залог какого-то актива. Разница в том, что кредитор сразу получает залог, а не при невыплате, как это происходит при обычном займе. Если должник не выполнит обязательства по РЕПО, кредитор может распоряжаться заложенными активами, как хочет.
Ставкой РЕПО в этом случае будет 5%. Это та величина прибыли в процентном выражении, которую кредитор получает после закрытия второй части сделки РЕПО.
Фьючерсные контракты – вид дериватива. Фьючерсы представляют собой соглашения о покупке или продаже базового актива по цене, определённой на момент заключения контракта. Сама сделка по купле или продаже происходит в будущем. Фьючерсами можно торговать только на биржах.
