Как инвестировать в свою страну и зарабатывать?

На фоне стабилизации макроэкономических условий, восстановления фондового рынка и устойчивого роста корпоративных прибылей всё больше инвесторов обращают внимание на внутренние активы. В рамках заключительной статьи спецпроекта InvestProfile аналитики Freedom Broker разработали стратегию для тех, кто рассматривает вложения в казахстанские компании как способ участия в развитии внутреннего рынка и получения инвестиционного дохода.

При формировании портфеля учитывались фундаментальные, технические и дивидендные показатели эмитентов. 

Профиль инвестора:

• ориентация на внутренний рынок как на стабильную инвестиционную среду;
• предпочтение инструментов со сбалансированным уровнем риска и прогнозируемой доходностью;
• инвестиционный горизонт – от шести месяцев до одного года;
• нацеленность на среднесрочную инвестиционную перспективу без необходимости активного ежедневного управления портфелем.

Стратегия: стабильный рост через ключевые отрасли Казахстана

• Секторальная диверсификация. В портфель включены инструменты из различных отраслей: сырьевого сектора, энергетики, финансов и биржевых фондов (ETF), обладающих внутренним спросом и высокой значимостью для национального развития.
• Выбор эмитентов. Портфель включает восемь инструментов, а потенциал роста компаний основан на квартальной финансовой отчётности.
• Балансировка долей. Вес каждой позиции варьируется в зависимости от степени риска и привлекательности инструмента, что позволяет снизить влияние волатильности отдельных отраслей и повысить устойчивость портфеля в целом.

Структура портфеля

• Halyk Bank (HSBK) – крупное финансовое учреждение Казахстана, обладающее устойчивыми позициями в сегментах розничного и корпоративного кредитования, а также в сфере расчётно-кассового обслуживания. Банк демонстрирует высокие показатели рентабельности, устойчивость капитала и стабильно выплачивает дивиденды, оставаясь одним из ключевых игроков в финансовой системе страны. 
• Kaspi.kz (KSPI) – ведущая технологическая платформа, объединяющая финтех-сервисы, мобильный банк, онлайн-торговлю и платёжные решения в рамках единой экосистемы. Компания демонстрирует впечатляющие темпы роста выручки и прибыли, обладает широкой клиентской базой и ориентирована на устойчивое расширение как в стране, так и на международных рынках. 
• Air Astana (AIRA) – национальный авиаперевозчик с высоколиквидными акциями и динамичным международным профилем. Обладает сильной финансовой отчётностью, расширяющейся маршрутной сетью и устойчивым спросом на перелёты. Компания успешно вышла на биржу и продолжает демонстрировать позитивные операционные и финансовые результаты. 
• КазМунайГаз (KMGZ) – национальная нефтегазовая компания с вертикально интегрированной структурой. Обеспечивает стратегическое значение в экспортной выручке страны и отличается высокой чувствительностью к мировым ценам на нефть. Компания придерживается дивидендной политики и остаётся привлекательной для инвесторов, ориентированных на стабильный доход и долгосрочный рост.
• Казатомпром (KZAP) – мировой лидер по производству урана, играющий ключевую роль в глобальной ядерной энергетике. Компания характеризуется высоким экспортным потенциалом, стабильной финансовой позицией и диверсифицированной клиентской базой. Акции Казатомпрома остаются востребованными как среди дивидендных, так и среди спекулятивных инвесторов благодаря волатильности уранового рынка.
• КазТрансОйл (KZTO) – национальный оператор магистрального нефтепровода и монополист в области транспортировки нефти по территории Казахстана. Обладает устойчивыми финансовыми потоками, низкой долговой нагрузкой и предсказуемой дивидендной политикой. Компания играет важную роль в обеспечении энергетической инфраструктуры страны. 
• KEGOC (KEGC) – системный оператор национальной электрической сети Республики Казахстан. Компания управляет высоковольтной инфраструктурой, обеспечивая надёжную передачу электроэнергии по стране. Отличается высокой степенью устойчивости, прозрачностью операционных процессов и стабильными дивидендными выплатами, что делает её привлекательной для консервативных инвесторов. 
• ETF (IE_FXBF) – биржевой инвестиционный фонд, отражающий динамику широкого круга акций казахстанских эмитентов и ориентированный на достижение доходности, сопоставимой с индексом KASE. Является эффективным инструментом для диверсификации и следования за общим направлением развития национального фондового рынка. Подходит как начинающим инвесторам, так и тем, кто стремится минимизировать риски за счёт широкого охвата отраслей.

Кому подойдёт портфель

• тем, кто только начинает путь в инвестициях в ценные бумаги и хочет работать с понятными инструментами;
• инвесторам, кто уже имеет международные активы и хочет добавить стабильный локальный компонент в свой портфель;
• гражданам, стремящимся сочетать поддержку национальной экономики с получением прибыли от вложений.

Представленный портфель подтверждает инвестиционную привлекательность внутреннего рынка и его способность конкурировать с зарубежными направлениями. Он показывает, что качественные локальные активы могут быть не только патриотичным выбором, но и финансово обоснованным решением.

Freedom Finance Global PLC (лицензия AFSA-A-LA-2020-0019, выдана AFSA в рамках МФЦА, www.ffin.global). Инвестиции в ценные бумаги всегда сопряжены с риском потери капитала. Подробную информацию о рисках вы можете найти в Приложении 4 к Регламенту оказания брокерских (агентских) услуг на рынке ценных бумаг  Freedom Finance Global PLC, доступному на сайте компании. Прошлые результаты не гарантируют будущих успехов. В соответствии с законодательством, компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не даёт гарантии надёжности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией, предложением или побуждением к покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов. Все решения об инвестициях принимаются самостоятельно, и инвестор несёт полную ответственность за свои действия. Для получения более подробной информации обратитесь к своему финансовому консультанту.