Национальный банк Казахстана опубликовал отчёт о финансовой стабильности страны. В нём финрегулятор называет пять причин провалов финансового сектора:

1. Ограничения деятельности Нацбанка

Практические ограничения для применения регуляторного мандата при определении достаточности провизий и капитала привели к значительному росту числа фактически недокапитализированных банков и ещё большему росту проблемных займов, считают в Нацбанке.

Риски намного превышали продуктивную составляющую кредитования.

"Мотивация акционеров таких плохих банков в значительной степени была обусловлена тем, что ответственность руководства, акционеров и крупных квалифицированных кредиторов банков за недобросовестное и связанное кредитование была ограничена на практике недостатками гражданского и уголовного законодательства, а также рисками для системной стабильности, которые возникли бы при попытке регулятора провести принудительную реструктуризацию фактически несостоятельного банка", – говорится в отчёте.

Поэтому регулятор был вынужден применять более дорогостоящую добровольную реструктуризацию.

2. Структурные проблемы экономики

Наиболее важные из них, по мнению Нацбанка:

  • структурная безработица;
  • низкий уровень урбанизации;
  • низкий уровень правовой и финансовой грамотности;
  • высокая стоимость эффективной единицы труда;
  • высокая концентрация экономики на сырьевом секторе;
  • низкие и неравномерные доходы населения, их сильная зависимость от внешних условий торговли.

3. Недостаточный уровень институциональной среды

Этот пункт включает правовые вопросы, и особенно вопросы и проблемы защиты, передачи прав собственности. Эти проблемы проявляются в способности кредиторов, и банков в частности, реализовывать право залогодержателя.

"Решение этих проблем в принципе возможно достаточно быстро, но на практике сдерживается некоторыми структурными проблемами, включая интерпретации договорных отношений, которые ограничивают ответственность заёмщика и повышают кредитный риск", – пояснили в Национальном банке.

4. Проблемы макроэкономической политики

Наиболее важной из этих проблем является учёт в макроэкономической политике уровня конкурентоспособности по отношению к российскому труду, и в частности, приоритет и роль реального обменного курса в ценообразовании на валютном рынке и в фискальной реакции на высокие цены на нефть, говорится в отчёте.

5. Низкий уровень институтов финансовой отчётности

Говоря об институтах финансового рынка, обеспечивающих преодоление информационной асимметрии, Нацбанк отмечает "низкий уровень, востребованность и целостность институтов финансовой, управленческой и регуляторной отчётности".

Высокий и неснижающийся уровень неработающих займов Нацбанк назвал одним из наиболее существенных рисков, проявившихся с 2015 по 2017 годы.

"Это поставило вопрос о причинах низкого качества кредитных решений в отдельных банках, практиках связанного кредитования и хронической, непродуктивной пролонгации, достоверности финансовой отчётности и раскрытия качества активов и достаточности капитала, низком уровне корпоративного управления, а также ограничениях прав кредиторов по отношению к проблемным заёмщикам", – говорится в отчёте Национального банка.